2015年11月21日,2015期货/股票投资及交易技术分享会暨“中国金融投资培训班”特聘讲师证书颁发仪式在浙江金融职业学院举行,会议邀请到了两届全国实盘大赛汪星敏、股市鬼才徐欣、私募牛人孙鹏分享了交易理念和投资心得,同时还向多位“中国金融投资培训班” 特聘讲师颁发了证书(炒单教父葛定臣、外盘高手陈杨、短线高手汪斌、时空预测专家方国治)。以下是七禾网对汪星敏演讲部分的录音整理: 相关链接:股市鬼才炒股20年,总结20条投资心得 精彩语录: 现在就算再跌,我也不愿去做空,这种钱我赚得不安心,风险也很大。 所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段,现在即便不是熊市,也是熊市的末端,现在去做空是高风险行为。 熊市的末端,大资金一旦做错就出不来了,又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。 我做交易这么多年,一直遵循几乎每日交易,就算不交易,也要盯牢盘面,因为交易系统是连贯的,不能脱节。 交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险,一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。 我现在不愿意冒险,冒险也很累,我重仓或是满仓时,也只仅仅是几百万,都是能够承受的风险。 从2009年开始,我的账户很少出现本金亏损,本金是最重要的,一定要保住本金。 在你的功底和各方面都到位的情况下,做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万,可能现在的我连饭都没得吃。 如果用小钱去做,即使亏光了,就当交了学费,慢慢地去磨,总有一天会磨成功,等你成功就不会惧怕风险了。 外盘的风险很大,基本上都是肉包子打狗——有去无回,或许某段时间会有盈利,但是在你水平达到一定高度之前,是赚不到钱的。 从小钱做,一是我们输得起,二是心里扎实。 在困难的时候,多想想毛主席的话:星星之火,可以燎原;风光的时候,最好能把盈利出金一部分,再花掉一部分。 如果短线做得好,你就专注做日内,晚上好好休息,保持充沛的精力;如果做长周期,就要控制好仓位。 明知会跌,我也不做空。一方面是风险大,另外我生活在中国,我的愿景肯定是希望中国的经济走好。 (做股指期货)要看现货,沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键,另外要把握住主要板块,要是做得更细一点,则要盯住板块的轮动。 我研究了一下,无论哪个品种,构成均衡的多种力量是很重要的,需要用八年甚至十年的时间去研究,当然某种程度上也带有揣摩的性质。 单独分析每一个品种是很重要的,当它走了一个很标准的上升楔形,是需要引起警惕的。 几天的紧张没关系,但长时间处于紧绷状态是做不好期货的。 现在商品价格这么低再去做空,假如某一天突然反转,你有把握逃出来么?在第一个板可能观望,后面直接就爆仓了。 股票市场是一个现货市场,但如果涉及融资和场外配资,股票就变成了期货。 无知、狂热和贪婪铸就失败。 我之所以每年都能赚点钱,是因为始终在风险收益比不合理的时候保持谨慎,只有在合理的时候才会进去,而且投入资金不多,即使满仓也没关系。 本届大赛之所以能取得这样的成绩,一是因为资金规模小,亏得起,敢于出手,敢于重仓;二是交易体系稳定性高;三是因为我身边优秀的朋友们。 如果你是多品种交易,在熟悉的前提下做当前最热门的品种。 市场对我们很好,每年都有大行情,大机会。 交易之路是永无止境的,我要继续努力摸索,一步一步前进。 到目前为止,我一直在路上,根本没有所谓多大的成就。 汪星敏:这两天伦敦锌的行情有点特殊,所以我做到今天凌晨两点,睡了大概四五个小时,略感疲惫。11月13日,期货日报在郑州举办实盘大赛颁奖,大规模的“亚洲铜会”随之召开,一直持续到11月20日,包括国内各大冶炼厂和国际上很有份量的大投行,后来包括国内最大的四家冶炼厂在内的十多家冶炼厂又召开了“锌会”。因为现在全行业都处于亏损状态,很多铝企业只能发放基本工资,产业的熊市走到这种程度,现在就算再跌,我也不愿去做空,这种钱我赚得不安心,风险也很大。当工人只能拿到生活费,我们还要做空中国经济,肯定是不会安心的;从风险角度看,收益比不成正比,橡胶从43000多点跌到现在的10000点,锌从36000点跌到12000点以下,镍更不用说了。当时国内还没有镍的时候,外盘是50000多点,现在只有8000点,所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段,现在即便不是熊市,也是熊市的末端,现在去做空是高风险行为。 本来我是想休整到明年再做,但看到最近有一些东西需要分析,因为做之前是需要长时间的交易和准备的。中国是世界最大的锌生产国,昨天(11月20日)冶炼厂一直在开闭门会议,到底减产与否只能猜测。前天晚上锌开始探底后,昨天早上就拉起来了,收盘后出来的结果是减少了50万吨,这也许是市场自觉的一种行为,若市场不给力,后面可能会有更持续的力量出现,因为熊市不能导致企业没有利润,工人只发生活费,从大方面说,继续做空就是看跌中国经济。在不同的层次和格局中,做法是不一样的。如果是用5万、10万去做,做多做空都没有关系,但在这种熊市的末端,大资金一旦做错就出不来了,又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。这就是我近期放弃休息,而去研究盘面的原因。我做交易这么多年,一直遵循几乎每日交易,就算不交易,也要盯牢盘面,因为交易系统是连贯的,不能脱节。 近年的交易情况 从2009年到现在,我每年都保持着一定的进步,在2013年达到了一个小高峰,那年我参加比赛拿了300多万,比赛结束后共赚了2000多万,奠定了我个人期货之路的盈利基础,但我明白未来还有很多路要走,还有很多努力需要付出,所以2013年后我就十分谨慎。其实在2014年上半年我赚了更多的钱,后来经历了一个较大的回撤,但都是在盈利基础上的回撤,没有盈利之前都很谨慎。交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险,一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。我今年虽然继续夺冠,但却并没有太大的情绪波动,不似前几年的兴奋感,我认为这仅仅只是一个过程,事实上这次大赛中做得很好的人比比皆是,只是他们很少出来,而大家对于我更加熟悉。 我现在不愿意冒险,冒险也很累,我重仓或是满仓时,也只仅仅是几百万,都是能够承受的风险。从2009年开始,我的账户很少出现本金亏损,本金是最重要的,一定要保住本金。100万赚到200万没什么大不了,因为只要一不小心,你从200万再亏到70、80万也是很有可能的;但如果你从100万亏到50万,再想把100万赚回来就非常困难,因为你要是能赚回100万,就不会从200万亏到70、80万了。 对于进入期货市场两三年还没有取得较好成绩的初学者来说,进入这个市场不能带太多钱,钱多会造成很大的心理压力。2010年参加金融界比赛我只有3万,一朋友说父亲生病,让我借他10万,我那时实在没有那么多钱,于是借给他1万,我就带着剩下的2万开始做交易,不久亏了只剩1.3万,后来我做到100万,再几个月后做到400万。在你的功底和各方面都到位的情况下,做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万,可能现在的我连饭都没得吃。因为亏光了后,击溃了你的信心,各方面也遭受折磨,而且很难恢复。如果用小钱去做,即使亏光了,就当交了学费,慢慢地去磨,总有一天会磨成功,等你成功就不会惧怕风险了。 这次比赛中,我在外盘上也放了1万美金,经纪公司的老总问我为什么就放这点钱,我说外盘的风险很大,基本上都是肉包子打狗——有去无回,或许某段时间会有盈利,但是在你水平达到一定高度之前,是赚不到钱的。像原油,如果在凌晨3点半出现一波行情,可能你已经睡觉了,这时候止损不好,不止损也不好。如果你止损了,后面又回来了,心情受影响,后面几天可能就要亏损;如果不止损,亏损8%-10%也是很可怕的。从小钱做,一是我们输得起,二是心里扎实。这1万美金做了3个月的原油,赚到5万多美金,后来一个星期就到44万美金,过程中因为一次同学聚会,这时的原油从51美元涨到53美元,就因为这2美元的波动,让我的44万美金亏到4000美金。到现在我也疑惑自己为什么会犯这种错误,我满仓杀进最低点,晚上拉了1美元,一刀割掉没了30%-40%,第二天收盘又往下拉,到了51美元,结果我一追进去,晚上又涨到52.5美元,我再割。就这样来回割了4、5次,等到经纪公司打电话给我,我就说资金没了就清掉吧,后来一细想感觉不对,现在走掉我至少还有4000美金,就回电话让他们帮我割掉,虽然只剩下4000美金,但是星星之火,可以燎原。于是我用了10天时间再次做到33万美金,但是过了一段时间又变成了3万美金。 期货本身就是以小搏大,1万美金赚到100万美金我不心动,赚到300万美金我可能会有点动心就出金,然后在这个范围内可以随意折腾,终有一天会赚回来。投进去的资金一定要在自己的承受范围内,如果我在路上看到10万元,可能都不会去捡,因为不是我的,而自己投进去的钱一定要十分珍惜。在困难的时候,多想想毛主席的话:星星之火,可以燎原;风光的时候,最好能把盈利出金一部分,再花掉一部分,因为现在很多东西都不能保值,就算是存进银行也有可能有危险。 在外盘交易过程中,我又开了一个户,放入我生平投入期货中最大的一笔钱——10万美金,当4000美金做到33万美金的时候,这个账户也从10万美金做到130多万美金,后来33万美金回到3万美金,130万美金也就回到了20多万美金,所以我总结今年在外盘交易上是不成功的。做外盘是很难盈利的,24小时不停断交易,如何能控制风险?人是需要休息的,如果我人在美国去做原油,那肯定会做得很好。100个高水平的交易者做外盘,有三四个能盈利已经很了不起了,据我了解,做得好的当属冯老师(冯成毅)。国内夜盘和外盘容易让人疲劳,技术就会下降,所以我建议初学者,要养成一个好的交易习惯。如果短线做得好,你就专注做日内,晚上好好休息,保持充沛的精力;如果做长周期,就要控制好仓位。 大赛历程:1、一开始以做铁矿石为主 为了比赛,我准备了一笔资金,一个60万的账户打算参加轻量组,另外还准备了两个参加重量组的账户,60万的账户在比赛前的两个月一直都是不赚不亏的状态,结果比赛前一周因为做对了行情赚到150万,我就出金了50万,用100万继续做。铜在去年3月份下跌后,9月、10月属于高位震荡,经历了连续4个月的逼仓行情,通过拉现货和主力合约的贴水让做空的投资者每换一次仓花1000多元,在逼仓的过程中,我出现了较大的回撤,“梦游”了一段时间后,我想比赛要开始了,可能会有行情,所以另外准备了一笔资金参加轻量组,结果以不小心一周内赚到150万就变成了重量组。当时我想是否能找一个比较省力的方式去盈利,最后决定去做铁矿石。 4月初,我看好铁矿石,做的是长线,当时价格在374,我觉得假如它涨到500的话,我的100万通过加仓有可能做到1000万,所以我在374重仓做多。进去后有阴线回荡,我会适当加仓,当然涨的过程中我也会加仓,到了5月6日的时候权益达到600万。5月20日的时候回到了350万,我认为可以接受这点回档。6月11日时再次突破600万,这当中经历了加减仓。6月中旬时当铁矿石再次破430时,我对它的上涨失去了信心,这中间隐含着一定的风险,后来在458.5最高点我追了200手单子,当时我持有1650手铁矿石,我控制内的回撤是允许从600万回到300万,但是不允许回到100万,至少要赚50万。后来就从432开始往下减仓,减到427就平仓了,最终还剩250万。 2、放弃了铁矿石 总体上,我还是可以接受的这个结果的,更何况我的另外两个账户还是做得很好的。后来因为股市的暴跌影响了铁矿石的走势,但主要的原因是高位上非常大的多空能量的对抗,一些很大的产业资金做空中国经济。对于我来说,明知会跌,我也不做空。一方面是风险大,另外我生活在中国,我的愿景肯定是希望中国的经济走好,不可能因为做空中国经济,希望铁矿石跌到200,希望橡胶跌到6000,希望锌跌到8000,希望所有的生产企业全部破产,重新整合。现在这些产业已经只能发放基本工资了,他们接下来怎么办?你在过好日子的时候,大量中低收入层的工人他们怎么生活?国家领导层肯定要顾及整个社会的稳定和均衡,所以我认为现在这个价格再继续做空,是非理性的。 3、后来以做股指为主 后来做多铁矿石已经做不动了,这些小钱也经不起亏损,所以我就离场准备做股指。然而对于股指,以前我只是偶尔玩一下,并没有大手笔地做过。但我身边做得好的朋友有很多,因此我就给李永顺和周战平打了个电话,他们是做中长线和波段,做得也比我好,但都很低调,我向他们征求意见,询问该怎么做。他们说要看现货,沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键,另外要把握住主要板块,要是做得更细一点,则要盯住板块的轮动,这个我们不一定盯得牢,但盯不牢也没关系,就做得粗一些。还有就是那些特别强势的股,像银行股、券商在拉的时候,某段时间会拉证券,证券拉好了再拉一下保险,银行也会动一下。我研究了一下,无论哪个品种,构成均衡的多种力量是很重要的,需要用八年甚至十年的时间去研究,当然某种程度上也带有揣摩的性质。 我按照自己的逻辑,招了一个财大统计学专业的研究生,让他统计数据,我就开始入手了。因为一做就是投入比较多的钱,风险也很大,所以心里必须有底,在高位我不追高,等头部差不多了,可以适当给多头“降降温”。事实上提前一点可能会更好,看空的投资者看空可能稍微晚了一点,让多头当时处于一种狂热的状态,很难纠正过来。我看当时统计的数据,包括每个公司持多少多头、空头和净头寸,并让这个学生绘制资金曲线,我就一目了然了,每天进行比较。 责任编辑:张文慧 |
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