【宏观】

周四美洲时段美国公布数据显示，美国11月新增ADP就业人口21.7万人，高于预期值新增19.3万人，高于前值新增18.2万人。美国上周EIA原油库存变化为新增117.7万桶，远大于预期值降低60万桶，大于前值新增96.1万桶。加拿大12月央行利率决议结果为维持基准利率0.5%不变，符合预期值。欧元区11月消费者物价指数CPI年率初值为0.1%，低于预期值0.2%，与前值持平。分项数据显示，欧元区11月核心CPI年率初值为0.9%，低于预期值和前值的1.1%。

【外汇】

周四美洲时段美国公布数据显示，美国11月新增ADP就业人口21.7万人，高于预期值新增19.3万人，高于前值新增18.2万人。美国上周EIA原油库存变化为新增117.7万桶，远大于预期值降低60万桶，大于前值新增96.1万桶。加拿大12月央行利率决议结果为维持基准利率0.5%不变，符合预期值。欧元区11月消费者物价指数CPI年率初值为0.1%，低于预期值0.2%，与前值持平。分项数据显示，欧元区11月核心CPI年率初值为0.9%，低于预期值和前值的1.1%。

【股指国债】

股指：周三沪指大涨2.33%，强势突破3500点，其中金融股表现强劲，IF与IH涨幅超过5%。周三美联储主席耶伦暗示本月加息势在必行，美元指数创12年新高，国内股指上行承压。操作上，保持短线偏多思路。

国债：据外媒报导中国近几年内将会置换14.7万亿地方债、美联储发出了强烈加息信号，从消息面上看，对期债偏空。盘面上看，前20名主力净空增加。总体上，我们认为12月份期债上行空间有限，操作上建议观望或择机抛空。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段COMEX黄金受美元回到100上方影响，小幅快速回落至1050上方附近展开微幅震荡盘整，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周四美洲时段COMEX白银同样快速回落，一度下至13.90上方附近，随后回到14整数附近微弱震荡，波动幅度略强于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、美国公布数据显示，美国11月新增ADP私营就业人口21.7万人，高于预期值新增19.3万人，高于前值新增18.2万人。10月份的ADP就业数据从原来估计的18.2万上修为19.6万，表明劳动力市场继续好转。美联储主席耶伦称，加息的两个标准均已达到，就业人数远超预期提高了本月加息的可能性。加息预期的再度提升推涨美元达到近期新高，打压铜价。2、秘鲁10月铜产量同比增长32%。供应压力仍旧存在，需求未见起色，铜价依旧弱势。3、周四欧洲央行会议预计将进一步实行宽松政策，这将打压欧元，推升美元，仍对铜价不利。4、中国生产商联合减产预期以及伦铜和沪铜库存都在减少在短期也支撑铜价。

【行情建议】美元持续上涨，铜价承压回落。操作上，价格总体仍旧弱势，短期有不确定因素，建议中长期空单持有，短线观望为主。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收涨，盘面平开低走,连续几天的拉升形成移仓换月挤空效应,如果没能有效站立在60日均线之上,冲高回落概率较大,形成假突破,操作上,逢高做空, 1605合约价格偏低,贴水较大,回跌至10000以下可逢低买入

PTA: PTA1601合约夜盘微幅收跌，盘面低开窄幅震荡, PTA重回4500-4750区间震荡操作上,依据区间高低高抛低吸.注意移仓1605资金异动,因1605合约价格贴水,引发买盘,操作上,1605合约可在4500下方逢低买入

沪镍：长江镍现货平均价70,300元/吨，涨900元/吨。LME镍库存403,230吨，减少2,004吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1590元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。200系不锈钢生产企业联合减产，不锈钢供应过剩或有缓解。镍生产企业减产保价是影响短期价格的重要因素。夜盘沪镍小幅反弹，交易上宜以短线为主。目前主力1月合约技术支撑位63000元/吨，压力位73000元/吨。

【农产品】

豆粕: 出口强劲的效应持续发酵，美豆期价有望冲击900美分。连盘M1605合约高开低走，期价承压2390，考验2340支撑，鉴于美豆依旧强势反弹之中，对连豆粕的支撑效应仍在，操作上建议下破支撑后低位多单部分减持，未入场者暂时观望。

油脂：美豆油延续反弹，但是国际原油期价再度走低，这将是一个较大的利空因素；马币走强拖累马棕榈油跌破20日均线。连盘油脂高开高走，但是期价均未超越前高，鉴于目前外盘已经出现原油走弱的隐形利空因素，操作上我们建议前期低位多单谨慎持有，新单暂时观望。Y1605合约压力位5752，支撑位5636；P1605合约压力位4600，支撑位4718.

白糖:ICE原糖小幅下跌，因印度出口有可能增加的影响。现货南宁中间商报价5330元/吨，广西开榨糖厂31家。郑糖夜盘小幅下跌，期价小幅盘整，重回涨势仍在延续，操作上多单背靠5MA持有。

棉花：ICE棉花跟随商品普跌而小幅下跌。中国现货指数328B报12960元/吨。郑棉夜盘振荡整理，期价重回前期振荡区间，但仍受到短期均线的压制，操作上观望或试探性短空。