跨境监管合作是大趋势

随着经济全球化和金融一体化的推进，跨境监管合作已经成为摆在各国金融监管部门面前的重要任务之一。

“全面性监管的核心就是监管者之间信息分享和沟通。”美国商品期货交易委员会（下称CFTC）国际事务办公室主任埃里克·潘5日在第11届中国（深圳）国际期货大会“期货行业国际交流与合作论坛”上表示，“如果我们监管者能够有效做到跨境信息共享和沟通，那么就可以高效地进行全球性监管。”

埃里克·潘说，境外机构想进入美国市场，最为重要的不是有没有完全遵循CFTC的规则，而是是否遵循了其监管精神。CFTC遵循的是全面性监管，沟通非常重要。“如果我们能够实现跨境监管信息共享，CFTC或其他监管者就会允许美国以外的其他参与者进入美国市场。”他说。

埃里克·潘直言，他们非常期待能和中国证监会建立强有力的信息共享机制，“不仅仅是中国的监管者，也期待和其他国家和地区建立这样的机制”。

据了解，CFTC在监管境外金融机构进入美国市场时，对公司资质的审查是重点，包括对其最低财务指标、现金流状况、资金规模、风险管理、数据保存甚至销售情况等的综合审查。

另外，对公用账户的监控也是CFTC监管的重点。这是因为被认可的公用账户是非美国期货公司进入美国市场最容易、最便捷的途径。此外，就是通过对FBOTs注册的控制来实现监管。如果境外金融机构希望与美国交易平台进行直接对接，那么它必须进行FBOTs注册。

南华期货总经理罗旭峰[微博]在接受期货日报记者采访时表示，美国的监管部门比较市场化，他们关心的重点是美国投资者在海外投资的状况，以及对美国投资者的权益保护。而我国境内目前对跨境业务监管的最大问题是外汇。随着资本项目可兑换的逐步推进，外汇管理将成为中国监管部门面临的一大难题。

2008年国际金融危机发生时，由于人民币体系相对独立，中国经济受到的外部冲击相对较小。不过，随着人民币加入SDR和人民币资本项目可兑换的推进，中国将成为全球金融体系的重要组成部分。如果在这种状况下出现全球性金融危机，那可能会对中国经济产生较大影响。

“不管是对中国还是美国，分享监管信息，开展跨境监管合作，都是非常有益的。”罗旭峰说，作为全球最重要的两大经济体，中国和美国的良好合作将对全球经济健康发展起到决定性作用，“在反洗钱问题跨境监管合作上，中国央行和美联储将在商业银行体系中进行海外信息互换，这也许是中美两国金融监管机构跨境监管合作的开始”。