股指期货数据大回放

1、股指期货行情

12月9日，三大期指走势分化，三大主力合约低开高走，盘中集体上扬，但午后快速回落，全天上演倒V走势，IF、IH小幅收阳，IC由红翻绿。主力IF1512合约收4166.6，上涨19.60 点（0.55%），成交量为14741手，持仓量为33226手；主力IH1512合约收2352，上涨14.00 点（0.60%），成交量为5627手，持仓量为11890手；主力IC1512合约收7212，下跌11.20 点（0.16%），成交量8429手，持仓15264手。IF总成交量为17025手，总成持仓量为6646手，成交持仓比为0.41 ；IH总成交量为6646手，总成持仓量为41443手，成交持仓比为0.40 ；IC总成交量为9455手，总成持仓量为19189手，成交持仓比为0.49 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-42.74，价差与现货价格比-1.18 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-17.7，价差与现货价格比为-0.75 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-162.3，价差与现货价格比为-2.25 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度大于主力空头，表现为净空。具体看，IF1512合约前二十大多头减仓626手，前二十大空头减仓359手，新增多单与新增空单之差为-267手； IH1512合约前二十大多头减仓391手，前二十大空头减仓280手，新增多单与新增空单之差为-111手 ； IC1512合约前二十大多头增仓54手，前二十大空头减仓168手，新增多单与新增空单之差为222手。

结论及投资建议

全球股市多数下跌，对股指影响利空；周三三大期指低开高走，盘中集体上扬，但午后迅速回落，呈倒V走势，IF、IH小幅收阳，IC由红翻绿，期现价差有所缩窄，多头减仓明显；中国11月CPI同比上涨1.5%，较上月小幅回升，连续三月处“1时代”；PPI同比下降5.9%，与上月持平，为连续第45个月下滑，通缩压力依然存在；中国11月官方制造业PMI为49.6，继续回落；产业结构转型继续深化，经济小幅下行；预计政府未来仍会加大对经济的刺激力度，货币政策进一步宽松，基建投资回升；市场利率仍有下行空间，股指上涨仍有余地，大幅下跌可能性不大；预计IPO重启打新影响至本月末，此期间资金面略微缩紧；美国经济数据强劲，市场预测下周美联储将加息0.25%；欧洲央行政策放宽力度不及预期；总体上，现阶段股指以震荡为主；操作上，多单应谨慎持有，保持较低仓位，注意控制风险。