【宏观】

周四美洲时段美国公布数据显示，美国上周初领失业金人数为28.2万人，高于预期值新增26.8万人，高于前值新增26.9万人。美国11月出口物价指数年率为-6.3%，高于前值-6.7%。美国11月进口物价指数年率为-9.4%，略高于预期值-9.5%，高于前值-10.5%。欧洲方面，英国央行BOE公布12月利率决议显示，其继续维持基准利率0.5%和资产购买规模3750亿英镑不变，符合预期。瑞士央行12月利率决议显示，其同样维持基准利率-0.25%~-1.25%不变，同时维持央行存款利率-0.75%不变。此外，英国10月商品贸易帐为逆差-118.3亿英镑，逆差大于预期值-97亿英镑，同样大于前值逆差-93.5亿英镑。

【外汇】

周四美洲时段美元指数小幅震荡上升，至98整数下方附近，日内存在上破98整数的可能，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【股指国债】

股指：周四股指下跌，沪指3500点得而复失，尾盘放量下跌，短期偏弱，但3300一线继续强支撑。期指全线下挫，建议短线偏空操作。

国债：国债收益率在接近前低后开始表现犹豫，今天起新一轮新股新发行，预计会对资金面有负面影响。明天将公布一系列重要的工业、消费方面的经济数据，预计数据仍将疲弱，会对期债有一定的支撑。建立观望。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段COMEX黄金在1070上方附近微幅走弱，整体波幅有限，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。 

白银：周四美洲时段COMEX白银同样微幅走弱，从14.20附近回落至14.10附近，波幅强于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

沪铜：【信息解读】1、美国上周首次申领失业救济人数达到28.2万人，超出预期的27万人，创7月4日以来最高。持续申请失业救济人数位224万人，超出此前一周的216万人。这在逐步进入冬季假期来临还是正常的，这种数据上的变化对美联储本月加息起到负面作用。对铜价来说，加息仍压制铜价。2、石油输出国组织（OPEC）最新月度报告显示，该组织成员国11月原油日均总产量上升至3169.5万桶，创三年半以来新高。油价再创近期新低，而且预期油价将持续走低，这将对商品价格起到压制作用。【行情建议】铜价仍处纠结中，但总体上弱势依旧，所以等待主要影响因素显露，待价格信号变化，再行跟进。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收平，盘面高位震荡,止步于11500,后续上涨动能和空间有限,面临高位盘整,操作上,逢高做空, 移仓后1605合约价格,价格重回10000以下,多头动能较弱,价格中心逐步下移,操作上,空单继续持有

动力煤: 重要数据：

10日，电厂日耗59.4万吨，环比减。库存1175万吨，环比减。三峡流量6300立米，环比增。秦港库存，492万吨，环比减。锚地78，预到13，环比增。

10日，CCI5500指数355元，TC1605合约贴水62.6元。

日耗高位平稳，电厂库存下降，秦港库存500万以下。下游多电厂缺煤、没船，港口煤紧张，港口船舶数量高位，短期不适宜做空。操作上，空仓观望。 

焦煤焦炭：10日，普氏中挥发焦煤折盘面588.5元/吨，JM1601合约升水7元，期现价差接近。天津港出口焦炭折盘面719元/吨，J1601合约贴水20元，缩小。焦煤焦炭近月合约向现货靠拢，远月贴水多仅小幅修复，技术上看已经显露疲态，操作上，尝试做空。 

PTA: PTA1601合约夜盘微幅收跌，盘面低开震荡反弹,国际原油大幅下跌,导致石化类商品大幅下跌,在4250附近止跌回升,后市将围绕4250上下盘整,操作上,空单止盈.注意移仓1605后价格下探,在前期低点4200附近会有支撑 ,操作上,1605合约可在4200附近逢低买入

沪镍：长江镍现货平均价68,100元/吨，涨200元/吨。LME镍库存399,888吨，增加6,660吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1590元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。2016年镍进口关税未调整，未来镍铁、电解镍进口仍会出现明显增长。夜盘沪镍小幅震荡。目前交易上仍以宜以短线为主，等待中线机会出现。主力1月合约技术支撑位63000元/吨，压力位73000元/吨。注意及时移仓。

钢材：上海中天三级螺纹钢1710元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1580元，平。京津冀联合治理雾霾天气，据悉环保局已经进驻河北钢铁，如果环保不达标就将被勒令停产，环保将会成为河北省各钢铁企业的重要指标，建议关注。rb1605合约维持低位震荡，操作上，低位追空需谨慎，等待逢高沽空机会。

LLDPE：中石化华东PE价格稳定，华东线性价格在8300-8750元/吨。L05低位反弹，站上布林中轨，隔夜原油延续跌势，维持偏空思路，逢高建空为主。

PP：“两桶油”库存上升，厂家出厂价不断下调，华东拉丝主流在6200-6500元/吨。PP05低位震荡，L对PP在05合约上的升水持续上升至1954，距我们提示的事件驱动机会OPEC会议利空后入场，已经上涨了近200点。

PVC：供需基本面压力仍难缓解，看淡气氛不减。V05低位震荡，偏空思路不变，建议前期空单谨慎持有为主。

铁矿石：澳洲pb粉矿38.2美元，跌0.15美元，青岛港pb粉矿295元，平。I1605合约昨日再创新低，操作上，低位追空还需谨慎，逢高沽空思路不变。

【农产品】

豆粕: 美豆出口情况良好，美豆止跌。连盘M1605低开高走，期价在2280一线受到支撑，鉴于外盘的止跌，连盘豆粕将受到一定支撑，操作上建议前期留存空单了结为宜，激进者可少量多单参与，支撑位22880；压力位2331.

油脂：美豆出口情况良好，受美国生物柴油税收抵免可从混合商转向生产商的利好提振，美豆油止跌回升；需求放缓和库存增加的双重压力，马棕榈油期价继续收低，整体仍在震荡区间之中。连盘油脂继续演绎分化走势，套利资金的介入进一步缩小豆棕价差，操作上建议买棕榈油卖豆油套利可谨慎持有，不建议新套利单介入。Y1605合约支撑位5500，压力位5592；P1605合约支撑位4620，压力4722.