12月14日，天健集团非公开发行新增股份3亿股在深圳证券交易所上市。历经两年艰辛，募集资金总额22亿元的天健集团非公开发行 股票工作终获圆满完成，标志着这一符合全面深化国资国企改革政策导向的“四位一体”（引入战投、骨干持股、资源整合、管理提升）系列改革不仅赢得了广大中 小股东的支持，赢得了资本市场的认可，也最终得到了证券监管部门的许可。

天行健，君子以自强不息。天健集团的前身--成立于1983年 的深圳市市政工程总公司，曾有100余项工程获得省市和国家级奖项，见证和参与了深圳特区一路走来的风风雨雨。其下属公司--1988年成立的天健地产至 今已有27年历史，开发项目总建筑面积逾200万平方米。2015年7月，在由深圳市房地产业协会主办的2015年深圳房地产年会暨行业综合评价发布会 上，天健集团深圳地产公司荣获深圳房地产品牌价值十强企业、深圳房地产开发百强企业。

2012年至2014年，天健集团主营业务呈快速增长的趋势，营业收入从30.81亿元增长至52.99亿元，年复合增长率31.15%；净利润从2.50亿元增长至4.22亿元，年复合增长率29.81%；净资产收益率从7.88%提高至11.87%。

努力推进产业转型

去年，天健集团被深圳市国资委列为第一家实施新一轮改革的国企，集团公司董事长辛杰提出“再造一个新天健”的口号，将以现有业务为基础，抓住国家经济、 产业结构转型的机会，寻找公司未来转型方向，并积极推进业务的升级与转型。在建筑施工领域，在现有业务基础上，加大对市政设施养护、园林绿化等业务的投 入，积极介入智慧社区建设、绿色建筑以及城市再生资源综合利用等新兴业务，促进传统业务的升级转型。在现有地产开发业务的基础上，依托现有资源，探索园区 开发运营，建立可持续发展模式；在商业服务领域，广泛开展战略性合作，构建“天健E生活”智慧社区服务平台。同时，不断深化企业改革，通过收购兼并、核心 骨干持股、引入战略投资者等一系列重大改革举措，加快了企业发展的步伐。

投资深圳前海光大产业发展有限公司。天健集团所属子公司深圳市 天健投资发展有限公司以自有资金出资5000万元，与光大金控资产管理有限公司等主体共同发起设立深圳前海光大产业发展有限公司，定向投资于首都医疗健康 产业有限公司的增资扩股。发展医疗健康产业既符合国家宏观政策导向，也有利于天健集团将传统服务业延伸至大健康产业，扩大现有业务的内涵与外延，是公司在 产业转型升级方面的探索和尝试。公司也将以本次投资为契机，加强与光大金控的合作，在建筑施工、地产开发、商业运营服务等多个领域开展全面合作，助力公司 主业发展。

收购粤通公司。粤通公司收购有利于天健集团从单一施工向市政管养、运营方面拓展，延伸产业链。该公司所拥有的物业和土地资源将增加天健集团在深圳本地的资源储备。

与达实智能及法国万喜战略合作。天健集团与达实智能将在智慧城市顶层规划设计、投资建设、运营管理等全生命周期服务领域全面合作，推动智慧城市的投资、 建设和运营。天健集团与全球领先的建筑服务商万喜集团旗下的全资机构VCGP将就城市再生资源综合开发利用、新能源、环保、特许运营、高端建筑工程管理等 领域的重大项目建设和运营方面展开全面合作。

募资增强公司实力

在业绩高增长的同时，天健集团的资产负债率也在不断提高。公司资产负债率2014年末达到66.48%的历史高位，接近70%警戒线。随着一系列重大项目即将启动，公司亟需补充长期资本。

天健集团自2007年完成5亿元再融资之后，受房地产宏观调控政策的影响，涉房企业多年来无法在资本市场融资。天健集团本次募资资金将用于建设天健科技大厦及补充流动资金。

公司负责人表示，天健集团本次募集资金高达22亿元的定向增发是九年来公司在资本市场非常重要的一次再融资行为，对公司发展意义极其重大。

“首先，实现做大股本和做大市值的战略意图。公司总股本从5.5亿股扩充至8.5亿股，股本扩张55%。按12月10日的收盘价测算，公司总市值将从约100亿元迅速扩至150亿元以上。公司总市值的扩大将为后续的资本运作提供广阔空间。

其次，优化资本结构，增强抗风险能力。公司净资产增加了60%，达到60亿元以上，规模发展跃上新台阶，并有效减轻财务负担及偿债压力，进一步增强公司抗风险能力和持续盈利能力。

其三，股权融资将大幅提升间接融资规模，落实资本运营与产业经营双轮驱动的发展模式。公司不仅增加了近22亿元资本金，按资产负债率70%的最大间接融资空间推算，可带来50多亿元间接融资增量，为天健集团快速发展注入强心剂。 

其四，助推企业做大做强与产业转型升级，充实的资金将极大促进一系列重大投资项目的落地与实施，进一步做大做强主营业务规模，有效推动企业转型升级，打造优质的产业运营服务载体。”

做城市综合运营商

2010年，天健完成劳动、人事、分配三项制度改革，通过组织机构创新，导入卓越绩效管理模式，激活内部经营活力，品牌创优亦成效显著。从最初市政建 设、建筑施工、房地产开发的硬件起步，到如今商业运营、物业管理的软件辅助，及至住宅、商务、商业、综合体多类产品日渐成熟，天健集团从未忘记国企使命， 持之以恒坚持向城市综合运营商迈进。

去年堪称是天健集团的新起点，2014年4月，天健集团更换LO G O，以蜂巢为主要元素的品牌新标识，由19个彩色蜂巢和三条橙色主轴构成，传递出天健集团“用心为人们建造完美居所、温馨家园，筑造宜居城市”的企业愿景。

天健集团旗下的天健工业园片区更新改造项目将于今年年底前完成拆迁改造清场工作。天健工业园片区更新项目位于福田区莲花街道，地理位置优势明显。项目用 地面积68239.6平方米，拆除用地面积61，375.6平方米，开发建设用地面积38，155.9平方米，计容积率建筑面积220，000平方米，其 中住宅199，300平方米，商业11，000平方米，公共配套设施9，700平方米。独立占地保障性住房（政府部分）用地面积2，478平方米，计容积 率建筑面积9，910平方米。未来天健工业园改造项目将建成以住宅为主体，配套学校、城市商业运营服务的综合商业体，考虑到超高的周边房价，该项目潜在的 价值将非常突出。

2015年10月15日，天健集团公告，公司以人民币205，800万元的成交价格竞得深圳市南山区曙光片区 T505-0066宗地的国有建设用地使用权，建筑面积近20万平方米，在深圳的土地储备进一步加强。公司将以提升城市功能、促进市民生活多元化为基本理 念，充分挖掘本项目产业特色，促进城市功能复合化、土地利用集约化、产业发展高端化、生态环境持续化。该项目将承接深圳市内的汽车销售展示终端，并且配套 金融、研发、物流、商务、维护、保养等汽车综合服务，成为辐射深圳及周边区域、以汽车消费文化为核心的高端、绿色、智能化城市综合体。

国企改革催生动力

“新一轮国企改革大幕已拉开，势必释放巨大红利。在这场改革盛宴中，天健集团有望华丽转身，成为深圳国资改革的优质资源整合平台、传统业务升级平台及深国资系战略新兴产业并购平台，步入快速发展轨道。”去年11月，国信证券发布深度研究报告如是说。

天健集团本次发行得到了深圳市国资委和证券监管部门的大力支持和专业指导，方案涵盖了一系列国企改革的创新举措。其主要亮点是：

一是在方案的设计过程中，坚持国有资本对优势国企的主导与控制。发行方案实施后国有资本控股比例从36.35%提高至39.57%，进一步巩固国有资本对优势国企的控制力。

二是率先通过核心骨干持股实现机制创新，进一步释放企业内生动力。借助本次非公开发行，建立了公司、股东和员工三者之间风险共担、利益共享的长效机制，有利于提高员工凝聚力，激发企业内生动力，带来长期增长的旺盛活力。

三是引入优秀战略投资者，深化混合所有制改革。除远致投资外，本次定增引入的8位战略投资者包括产业资本2家（高新投、达实投资）、公募基金2家（红土 创新、国信弘盛）、私募基金4家（硅谷天堂、凯富基金、创东方、架桥投资），每家机构皆为业内一流投资主体，被誉为“豪华阵容的战投队伍”，有利于优化上 市公司股权结构，提升公司治理水平，在技术、管理和资源上与公司形成互补、协同和放大效应。

业内人士表示，天健集团的定增方案是一个多赢的方案，符合政策导向、兼顾各方利益，顺应资本市场的发展规律，有利于企业的长远发展。