【财通看盘】

周一市场低开高走，受注册制提速的持续发酵，主板市场在券商板块带动下表现抢眼。受供给侧改革预期增强以及企业停产消息增多的影响，周期板块也出现集体暴动，叠加大宗商品价格反弹窗口开启，周期性行业供需拐点或已来临。技术面上看上证指数探底60日线后企稳，表明3400点附近的支撑依然强劲。指数在悲观预期之下走出背离行情，预示美联储加息靴子落地之后的反弹行情已提前开始上演，投资者可逢低关注医疗，体育、传媒为代表的现代服务业板块。

【要闻点评】

新闻：中共中央政治局12 月14 日召开会议，分析研究2016 年经济工作，研究部署城市工作。会议强调，要化解房地产库存，通过加快农民工市民化，推进以满足新市民为出发点的住房制度改革，扩大有效需求，稳定房地产市场。

点评：期高层密集关注房地产去库存问题。研究机构认为，未来房地产信贷和利率政策有望进一步松动，尤其是住房公积金的作用有望得到强化，国家住房银行或提上时间表。

新闻：工信部11 日发布贯彻落实《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》的行动计划（2015-2018 年），首次提出要出台《车联网发展创新行动计划（2015-2020 年）》，要求推动车联网技术研发和标准制定，组织开展车联网试点、基于5G 技术的车联网示范。同日，百度宣布成立自动驾驶事业部，计划3 年实现自动驾驶汽车的商用化，5 年实现量产。

点评：智能化与共享化是汽车行业发展的趋势，谷歌、百度等国内外IT巨头纷纷涌入智能汽车领域，推进汽车智能化进程，传统汽车厂商也在积极推进自身产品的智能化进程，车联网市场规模有望爆发。

新闻：14 日，人民币对美元即期汇率连续第7 日下跌，盘中跌破6.46，再创2011 年以来新低。当日公布的11 月央行口径外汇占款减少3158 亿元，创历史第二大单月降幅。

点评：般来说，人民币贬值将提振出口外向型企业。因其结汇时一般以美元作为结算货币，人民币贬值可增加汇兑收益，还能增强出口时的价格竞争力。据上证报资讯统计，剔除贸易等特殊行业后，出口金额在主营收入中占比过半的公司主要分布在纺织服装、家用轻工、白色家电、电子制造等行业。其中嘉麟杰（002486）、巨星科技（002444）、四通股份（603838）的出口占比超过90%

【产业个股】

中央政治局开会研究2016年经济工作 实施全面两孩政策

据新华社，中共中央政治局14日召开会议，分析研究2016年经济工作，研究部署城市工作，审议通过《关于实施全面两孩政策改革完善计划生育服务管理的决定》。会议指出，要积极稳妥推进企业优胜劣汰，通过兼并重组、破产清算，实现市场出清。要帮助企业降低成本，包括降低制度性交易成本、企业税费负担、社会保险费、财务成本、电力价格、物流成本等。要化解房地产库存，通过加快农民工市民化，扩大有效需求。

会议认为，实施全面两孩政策、改革完善计划生育服务管理，是促进人口均衡发展的重大举措。要依法组织实施全面两孩政策，全面提高计划生育服务管理水平。

看点一是实施全面两孩政策，A股相关概念股有海伦钢琴（300329）、奥飞动漫（002292）、高乐股份（002348）、中顺洁柔（001511）、戴维医疗（300314）等。看点二是化解房地产库存，此前有媒体报道，个税改革方案中住房按揭贷款利息纳入个税抵扣可能率先启动，房地产上市公司有嘉宝地产（600622）、华夏幸福（600340）、中体产业（600158）、阳光城（000671）、广宇发展（000537）等。另外，从降低企业成本中可预计，电力价格将会下调，公路收费也可能下降，对相关上市公司或有影响。

工信部发布积极推进“互联网+”行动计划（2015-2018）

工信部近日发布关于印发贯彻落实《国务院关于积极推进“互联网＋”行动的指导意见》行动计划（2015－2018年）的通知，通知提出，到2018年，互联网与制造业融合进一步深化，制造业数字化、网络化、智能化水平显著提高。两化融合管理体系成为引领企业管理组织变革、培育新型能力的重要途径；新一代信息技术与制造技术融合步伐进一步加快；跨界融合的新模式、新业态成为经济增长的新动力；信息物理系统（CPS）初步成为支撑智能制造发展的关键基础设施；基本建成宽带、融合、泛在、安全的下一代国家信息基础设施。主要行动包括：两化融合管理体系和标准建设推广行动、智能制造培育推广行动、新型生产模式培育行动、系统解决方案能力提升行动、小微企业创业创新培育行动、网络基础设施升级行动、信息技术产业支撑能力提升行动等。

后续随着运营商继续加大4G及传输网的投入力度，主流通信设备商仍将延续快速增长趋势，而互联网与各行业的结合也将加快。A股受投资关注的主要板块除了互联网基础产业外，还有互联网金融、互联网医疗、互联网教育、互联网能源等，相关上市公司如盛路通信（002446）、二三四五（002195）、大智慧（601519）、九州通（600998）、卫宁软件（300253）、焦点科技（002315）、拓维信息（002261）、顺络电子（002138）、得润电子（002055）、东华软件（002065）等。

《地图管理条例》自2016年1月1日起施行

据中国政府网，《地图管理条例》已经2015年11月11日国务院第111次常务会议通过，自2016年1月1日起施行。《条例》鼓励编制和出版符合标准和规定的各类地图产品，支持地理信息科学技术创新和产业发展，加快地理信息产业结构调整和优化升级，促进地理信息深层次应用。鼓励和支持互联网地图服务单位开展地理信息开发利用和增值服务。

随着互联网的兴起，地理信息得到广泛应用，国家对此的鼓励和规范有利于其进一步发展。A股相关上市公司有合众思壮（002383）、北斗星通（002151）、华力创通（300045）、四维图新（002405）、数字政通（300075）等。

人民币汇率要盯一篮子货币

12月11日晚间，外汇交易中心正式发布了CFETS人民币汇率指数。据外汇交易中心计算，2015年11月30日CFETS人民币汇率指数为102.93，较2014年底升值2.93%。

这是外汇交易中心首度发布人民币汇率指数，对推动社会观察人民币汇率视角的转变具有重要意义。此举将改变长期以来市场观察人民币汇率“紧盯美元”的视角，成为市场观察汇率政策倾向的重要指标，人民币汇率市场化进程也将大幅推进。

李克强：深入推进中哈产能合作 更好实现互利共赢

李克强14日下午同哈萨克斯坦总理马西莫夫举行会谈。李克强表示，探索建立涵盖投资、生产、销售、配套服务的一条龙产能合作模式。中方还愿同哈方改善贸易结构，扩大农产品贸易；深化和拓展能源合作；推进物流基地建设，提升区域互联互通水平。马西莫夫表示，愿同中方深入推进产能合作，并从金融、人力资源等方面加大支持力度，进一步拓展油气开发、管道建设、核电等资源合作项目，加强基础设施建设、金融、农业、航天、环保等领域合作。

国家发改委公开推介的第一批PPP项目已签约31.5%

今年5月，发展改革委建立了首个国家部委层面PPP项目库，向社会公开推介了1043个项目、总投资1.97万亿元。截至11月底，已签约项目329个，占推介项目数量的比例为31.5%。　　从行业分布看，签约项目主要集中在市政设施、公共服务、交通设施等领域。

○中国人民银行14日数据显示，11月央行口径外汇占款下降3158亿元。

○国土资源部近日印发的《关于规范稀土矿钨矿探矿权采矿权审批管理的通知》要求，除三种情形外，继续暂停受理新的稀土矿勘查、稀土矿和钨矿开采登记（含扩大矿区范围）申请。

○日前，工信部党组成员、副部长辛国斌专程赴吉林长春调研东北地区水泥行业运行和化解水泥行业过剩产能工作情况，研究相关难题对策，指导压减水泥过剩产能。

○日前，国土资源部联合住房城乡建设部、国家旅游局出台了《关于支持旅游业发展用地政策的意见》。

大港股份逾10亿并购艾科半导体

大港股份（002077）拟向王刚等11名江苏艾科半导体有限公司股东发行股份及支付现金购买其合计持有的艾科半导体100%的股权。艾科半导体100%股权的交易价格为10.8亿元，现金支付对价6750万元，发行股份支付对价10.125亿元，发行股份94,098,513股，发行价格为 10.76 元/股。同时，拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金不超过 10.675亿元，用于支付购买资产的现金对价、艾科半导体的测试产能扩充建设项目和补充上市公司流动资金。本次交易完成后，上市公司将迅速切入集成电路测试服务领域，该业务将成为上市公司主要的营业收入和利润来源之一。

万达信息拟近10亿元收购资产 加码医疗健康领域

万达信息（300168）拟以22.99元/股向交易对方发行4324万股，收购上海嘉达信息科技有限公司99.4%股权，预估值99400万元，万达信息原持有嘉达科技0.6%的股权。同时，公司拟以22.99元/股发行股份，募集配套资金不超过99400万元。

○碧水源（300070）控股股东文剑平提议公司2015年度利润分配预案为：每10股派现金1元(含税)转增15股。公司预计2015年净利润比上年同期增长40% - 70% 。

○彩虹股份（600707）控股子公司电子玻璃公司拟通过协议转让方式，以83722万元的价格向公司关联方彩虹集团公司出售其拥有的CX01生产线、CX03生产线相关设备及专利技术。

○金叶珠宝（000587）发布员工持股计划，计划筹集资金总额为不超过1亿元，并拟通过1:2比例募资后以合计不超过3亿元用于通过二级市场购买等方式取得并持有公司股票。

○围海股份（002586）中标“台州湾现代农业水生态工程PPP项目”，金额为4.36亿元， 占公司2014年度营业总收入的23.81%，项目施工期3年。

○中远航运（600428）公告称，因中远集团与中海集团现阶段重组暂不涉及公司所属的特种船业务板块，决定终止筹划公司重大资产重组，公司股票15日复牌。

○北京银行（601169）拟向不超过200名合格投资者非公开发行总数不超过1.3亿股的优先股，募集资金总额不超过130亿元，募集资金将用于补充公司的其他一级资本。

“十三五”期间我国将重塑矿产资源开发保护战略格局

据矿产资源部引述新华社记者报道，“十三五”期间，我国将重塑矿产资源开发保护战略格局。眼下，国土部、发改委等多部委正在共同开展“十三五”矿产资源规划编制工作。国土部规划司副司长鞠建华介绍，正在编制的“十三五”矿产资源规划将涵盖优化能源矿产开发利用结构、提高金属矿产保障能力、推进非金属矿产合理开发利用、保障战略性新兴产业所需矿产供应、加快矿业创新发展和绿色转型等八大任务。他说，当前有５０多个矿种与新兴产业发展密切相关，涉及新能源、智能制造等，规划将重点加强国内资源基础好、市场潜力大、具有国际市场竞争力的关键性矿产的合理开发与有效保护，延伸产业链，促进我国战略性新兴产业发展。

我国许多资源都具有战略性质，特别是涉及新兴产业的如稀土、有色等，预计未来这类资源将得到合理开发与保护，其价格也将保持在合理水平。A股上市公司如中色股份（000758）、五矿稀土（000831）、北方稀土（600111）、厦门钨业（600549）、江粉磁材（002600）、盛 和资源（600392）、宁波韵升（600366）等。

11月我国新能源汽车生产7.23万辆同比增长6倍

据工信部网站，根据机动车整车出厂合格证统计，2015年11月，我国新能源汽车生产7.23万辆，同比增长6倍。其中，纯电动乘用车生产3万辆，同比增长7倍，插电式混合动力乘用车生产7509辆，同比增长2倍；纯电动商用车生产3.09万辆，同比增长18倍，插电式混合动力商用车生产3893辆，同比增长97%。

2015年1－11月，新能源汽车累计生产27.92万辆，同比增长4倍。其中纯电动乘用车生产11.72万辆，同比增长3.5倍；插电式混合动力乘用车生产5.30万辆，同比增长3倍；纯电动商用车生产9.01万辆，同比增长11倍，插电式混合动力商用车生产1.89万辆，同比增长90%。

上述数据显示出我国新能源车11月份的大幅增长，显示出政府支持的效果正在显现，也显示出我国新能源车的增长空间。虽然各月间的增长会有差别，但新能源车正在被消费者所接受和使用的趋势已经明显，这给新能源车产业链带来了机会。相关上市公司有如杉杉股份(600884)、当升科技(300073)、正海磁材(300224)、大洋电机（002249）、方正电机(002196)、比亚迪(002594)等。

多机构席位博弈中金岭南

周一有色金属板块强势爆发，包括中金岭南在内的多只股票涨停。盘后龙虎榜数据显示，今日七家机构围绕中金岭南博弈，其中五家机构买入。而前五大卖出席位中，前三席均为普通营业部席位席位。

点评：消息面上，近期多个有色金属品种达成减产共识，“供给侧”改革将进一步加速产能去化。同时，人民币贬值带动国内金属价格上涨。今日机构买入力度较大，短期中金岭南预计将维持强势。

举牌续演 险资年底配置A股仍可期

周末，中国保监会印发《关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》，要求保险公司对资产配置情况进行压力测试。这是监管层对近期热点事件的关切，并不会实质影响险资对A股配置的热潮，因为险资大举买入蓝筹类个股是其资产配置内在需求。建议继续关注险资举牌集中的地产和大消费板块，另外，已举牌个股不排除险资将继续增加至更高比例。