巴菲特曾经说过“股市是最能展现人性弱点的场所，这里每天都上演着一幕幕恐惧与贪婪的好戏。”投资者每天也在承受着这两种心理压力，并始终后知后觉。

不少投资者在做交易的过程中常常开仓价格点位不错，但由于贪心导致了利润高位没有变现，行情走完反而出现亏损。“懂开仓的是徒弟，懂平仓的才是师傅。”没有人能一定保证自己稳赚不赔，但一定会有人在控制风险的原则下减少损失。因此如果投资者发生了一定亏损，需要坚决止损。

明白止损的意义固然重要，然而这并非最终的结果。实战中，不少投资者会遇到这种情形，止损严格执行了，但往往止损后，行情才按自己最初的预计走。举例说，一个投资者资金10万元，愿意承受10%的损失买入20手大豆，于是定下每手合约500元的止损。结果大豆价格在触及止损价位后才继续上涨，而他本来有正确的投资方向，但却因为策略上的错误无端止损离场，很是可惜。这样的例子就表明，止损的设置有一定技巧，需要我们不断摸索。

从例子中我们可以看到，资金管理的重要性。其制定了资金管理的策略，即每次交易损失不超过10%，这种策略值得我们学习。因为期货市场机会很多，只有保护好资金，才有获利的机会。

至于如何选择适当的价位设置止损就要视乎自己用的分析系统而定，比如波浪理论，形态分析或平均线都会有不同的计算方法，总而言之，个人认为值得注意遵守的地方有如下的几点。

第一，必须在开仓之前就设置好止损，之后可以安心视察市势的发展。

第二，设置止损后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损退后。

第三，当入市方向正确时，可将原定的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多利润，这时候，经调整的止损可称为止盈。例如，3700元/吨买入大豆合约，止损设在3600元/吨，后大豆价格上涨至3800元/吨，其根据图表分析把止损调整到3700元/吨。如果趋势继续朝此方向发展，就可以继续提高止损价位，保证既得利润和尽量多赚。

设置了止损点、盈利点后，还需靠决心和毅力去执行。因为设定止损点与盈利点，就是为了克服人性中的侥幸和犹豫，避免情绪干扰。投资者在出现损失时，往往会优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划，希望通过拖延来等待行情的扭转，把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时，会因为心理上难以承受，希望通过拖延来减小损失幅度。目前国内很多交易软件提供事先设置止损单的功能，这在很大程度上帮助投资者提高了止损的执行能力。比如文华财经的一键通系统，可以同时设置限价止损和追踪止赢，一方面防止灾难性损失，另一方面可以让已有盈利继续扩大，保护已有的浮动盈利，大家不妨一试。

对于初入期货市场的新手，在因为不及时止损而遭受损失后，一般都会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理，往往容易走入另一个极端，就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损。

这种误区的危害也是巨大的，无论资金量有多大，没有哪个账户可以承受长期的亏损，更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心，总是在止损和不止损之间犹豫徘徊，难以制定和执行合理的止损计划。

要防止这种情况出现，投资者应在交易任何一个品种之前，首先熟悉其市场规则和价格波动特点，并根据不同的品种制定不同的止损策略和止损位置。

如果能真正做到上述几点，这无疑是我们向30%的正回报人群迈出的重要一步。