【宏观】

周一全球主要经济体继续圣诞假期休，日本公布数据显示，日本11月零售销售年率降至-1.0%，低于预期值-0.1%，大幅低于前值-1.8%。日本11月零售销售月率数据经季调后降至-2.5%，低于预期值-1.4%，大幅低于前值1.2%。日本11月工业产出月率初值为-1.0%，低于预期值-0.5%，大幅低于前值1.4%。

【外汇】

周一美洲时段美元指数接近微幅上扬，围绕98整数微弱震荡，波幅有限，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：经过短暂的横盘整理后，周一沪指大跌，失守3600点。隔夜美股小幅收跌，期指连续走低，短线偏空，节前轻仓短空操作或观望。

【金属能源化工】

黄金：周一美洲时段COMEX黄金小幅震荡回落，下破1070附近，并在1070下方展开微弱震荡，短周期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周一美洲时段COMEX白银同样小幅震荡下挫，下破14整数附近，并在190附近微弱震荡，波幅略大于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、在经历了上周短暂的反弹之后，圣诞后首个交易日，国际油价大幅下跌。周一晚间，WTI原油价格跌破37美元关口，跌逾3%，现报36.86美元/桶。布伦特原油跌逾2%，逼近37美元/桶。目前，全球原油供应过剩200万桶/天，预计明年上半年供大于求的局面仍将延续，油价在2016年仍有进一步下行的空间，油价下跌令铜价承压。2、持仓方面，上周伦铜持仓量为28.6万手，较22日减少761手，伦铜近期以减仓运行为主，显示多空积极减仓离场，凸显铜市人气低迷。

【行情建议】受油价下行压制，铜价短期反弹受阻。伦铜指数支撑位4620，沪铜1602合约支撑位35400一线，操作上仍以震荡看待价格。

钢材：上海中天三级螺纹钢1780元，平，北京河钢三级螺纹钢1700元，涨35元。唐山普碳钢坯1500元，涨10元。rb1605合约继续小幅反弹，今日关注60日均线压力，减产背景下的钢价反弹或仍将持续，操作上，短线参与。由于行业减产、停产现象增多，钢强原料弱格局或暂维持，可关注买钢卖原料套利机会。

铁矿石：青岛港pb粉矿310元，涨5元。I1605合约小幅反弹，短线仍震荡偏强，短线参与，鉴于钢铁行业减产、停产增多，在一定程度上利空原料价格，投资者可关注买钢卖原料套利机会。

沪镍：镍现货平均价67950元/吨，涨150元/吨。LME镍库存445,332吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1,610元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。终端需求差，但生产企业在挺价，期货主力合约有走弱迹象，可以关注短空机会。5月合约技术支撑位63500元/吨，压力位74000元/吨。

橡胶：橡胶1605合约夜盘微跌，盘面低开高走小幅震荡, 60日均线压制昨日大幅下跌日K线重回10日均线之下,后市面临回调,操作上,逢高偏空操作为主。

动力煤：28日，电厂日耗60万吨，环比减。库存1145万吨，环比减。三峡流量6000立米，环比减。秦港库存，386万吨，环比减。锚地55，预到13，环比减。28日，CCI5500指数362元，TC1605合约贴水59元。电厂库存小幅反弹，锚地船舶数量开始回落，海运费快速回落，下游情绪有所回落，利空期价。操作上，逢反弹逐步建仓。

焦煤焦碳：28日，焦煤价格洼地介休至天津港运费165元/吨，持平。全国高炉开工率75.14，环比降；大、中、小焦化厂开工率分别是66、69、72，环比降。独立焦化厂焦炭库存7.89，环比减。钢厂焦化厂炼焦煤库存791.4万吨，环比降。28日，普氏中挥发焦煤折盘面617元/吨，JM1601合约升水2元。28日，天津港出口焦炭折盘面719元/吨，J1601合约贴水30元。交割月临近，期现贴水修复接近尾声，本周钢厂焦化厂开工率均有下降，需求萎缩利空焦煤焦炭。操作上，空单逐步建仓。

PTA：PTA1605合约夜盘微幅收跌，盘面低开高走,近期PTA走势没有摆脱4250-4500这个大区间,昨日大幅回调,空头动能有所释放,后市小幅震荡回调概率较大,操作上,1605合约可在4400上方逢高做空。

LL：中石化华东PE价格稳定，华东线性主流报8800-9050元/吨。L05高位震荡，小幅回落。短期反弹动力消退，加上隔夜原油大跌，建议投资者逢高建空为主。

PP：拉丝报盘低价减少，华东拉丝主流在6400-6500元/吨。PP05震荡回落，跌破5日均线，延续疲弱态势。隔夜原油大跌将继续令PP承压，逢高建空为主。PP对原油下跌的弹性加大，买L卖PP继续持有。

PVC：国内PVC市场气氛平淡，下游对高价略显抵触。V05反弹动力消失，高位回落。投资者可逢高在4800一线建立空单。

【农产品】

油脂：因担忧供给过剩，但是需求减缓，国际原油期价大幅下挫，美豆油跟随走弱；马棕榈油减产忧虑仍在，但是需求的疲弱抵消了减产带来的利多，马棕榈油期价走跌。连盘油脂期价低开低走，期价跌破震荡区间，加之原油的突发利空，因此我们预计期价将有进一步下跌，操作上建议留存多单全部离场，观望为宜。Y1605合约支撑位5520；P1605合约支撑位4582。

豆粕：因巴西降雨缓解干旱，美豆期价走弱。连盘M1605低开高走，表现出一定的抗跌性，但是鉴于外盘的走弱，或将对内盘有一定的拖累效应，因此操作建议已有空单继续持有，新单逢高少量沽空。M1605合约支撑位2321。

棉花：ICE棉花大幅上涨，期价触及两周半高位，因市场担心高品质棉花短缺。中国现货指数328B报12929元/吨。郑棉夜盘小幅盘升，期价保持横盘整理行情，操作上继续观望。

白糖：ICE原糖扩大跌幅，受商品普跌影响。南宁现货报价5350元/吨，广西开榨糖厂76家。郑糖夜盘低开高走，期价仍然处于振荡调整行情之中，但短线调整幅度有加深的可能，操作上多单暂时离场观望。