七禾网注：与嘉宾的对话仅作为研究之用，不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。

周惠明简介：

浙江嘉兴人，做了18年空调维修技术员，1998年开始做股票，2010年投入20万专职做期货，进入期市第一年就翻了5倍多，5年时间赚了50倍左右。曾在2013年5月参加浙商精英擂台赛上排名第四。

2014年1月6日，周惠明的账户“快枪手”开始在七禾网实战排行榜上展示并交易，不到2年的时间，“快枪手”账户净值翻了100多倍，累积收益率为10550.92%。

上图为“快枪手”累积净值曲线图

精彩语录：

我认为跌得快就有机会，如果跌得慢，那两三年也不需要去做股票了。

股指在平台上基本不创新高，而大盘现货走势却在创新高，股指不创新高了，说明机构对大盘的看法肯定是差不多了。

（股票）做短线一定要做热点。

行业的龙头股相对比较安全。

对于大家都买的股票，我觉得最好不要去买，做股票就是这样，反大众的，做期货也是这样，大家都买的时候，你去买肯定是错误的，应该是抛的时候。

股票大盘在上涨的时候，有行情的时候，那么肯定是做股票比期货好。对于期货，我认为是跌的时候比较好做。

我觉得做空相对要好做一点。

我最喜欢做的单子就是快涨快跌，慢牛慢跌对我都不利，时间等不及,可能都做不到。

宁可小赚，也不要大亏，风险永远放在第一位。

开单进去后的5-10分钟，如果方向不按照我的想法走时，就立刻平掉出来，想尽办法也要把单子处理掉。

我认为做短线不会造成大亏，发现不对就立刻逃，即使被套也不是很深。

宁可少赚，也不能过夜。

因为资金太大，如果做错了一次，就很可能产生大亏，大亏对人心理的打击影响很大，对心态调节也会有很大的影响。

暴跌的时候找那些放量上涨、比较强和盘面上真正在吸筹的股票去做，而不是找暴跌中跌得最快的股票。

期货一旦被套牢的话，不是去补仓了，而是先出来，在股票上是要去补仓的。

做短线不需要看均线，因为均线有着滞后性，等它发出反转信号时，已经来不及了做了。

我每天就看准机会找一个精准的点位入场，如果觉得下面波动很大，就去做一下，如果觉得下面波动不是很大，就继续等待，机会来就做，机会不来就不做。

当它下跌的时候，尽量让它跌得透一点，跌到最后一波恐慌杀出来时，就可以进去了。

如果产生利润了，自己觉得满足了，那么就锁仓，第二天再去解锁，再去平掉。

平仓时也是有讲究的，最好让它再产生一点利润。如果我觉得跌不动的时候，就先把空单平掉，留着多单，让它拉上去，感觉差不多了就平掉。

做股票的时候我就给自己规定了用1/3的资金交易，如果短期有套牢的状况发生我也会考虑再补1/3的资金，如果补进去的资金再被套，就全部平掉，不会有第三次。

短线中如果追涨杀跌的话，“死”起来比中长线还快，这是最不好的一种状态。

做短线的朋友记住，在别人最恐慌时你要勇敢，在别人最开心的时候你就要谨慎，需要跟大众的思路对着干。

在上涨的过程中如果前一段是缓慢上涨，突然变成快速上涨我就会见好就收。

因为主力资金大，他们必须要调动散户投资者的情绪才能做得好，所以我也常常在推测主力和散户这两方面的想法。

我们基本上没有去研究，赌的是大家的思想。大家看多我就看空，大家看空我就看多，所以我认为我这种操作方法就是赌。

如果是没有承受能力的交易者，最好还是选择做趋势，如果是很有钱的投资者，可以拿一小部分钱去做趋势，如果是上班族，兼职做期货的交易者，那只能去做趋势了。

对于想做短线的投资者，我建议他先建个模拟账户训练一段时间，最少要训练1-2年。

期货交易是用小钱赚大钱，而不是用大钱赚小钱。

中国的股票是轮回的，现在不好，但几年之后还是会上涨的，因为退市的股票比较少。

我觉得以后的期市肯定是以团队为主，团队协作在期市上会比较有利。

我也不是“高富帅”，我心态比较好，觉得自己能养家糊口，生活不愁就已经蛮幸福了。

七禾网1：周惠明先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。您之前从事的是空调工程维修工作，和金融市场并没有关联，请问您是如何接触到股票的？之后又怎么从股市转到期市？

周惠明：十七年前，我当时还在空调维修部里任职，八月空调旺季刚刚过去，公司里的同事因没有业务忙，经常会去证券交易所看股票，回来后会在办公室聚在一起讨论股市。受到他们的影响，我便开始关注股市。做空调维修技术员时，有时要去收账，因为我比较内向，不太善于与人交流，所以收账时很麻烦，总是收不到。接触股票后就觉得做股票蛮好，买入抛掉就可以变现，不需要去求人，然后做着做着就发现很喜欢股票交易，后来就一直这样做下去。

2008年，当时出现了一波权证行情，权证的交易方式跟股票不一样，它可以做T+0，当时我自己也做了一段时间权证，惊险刺激的权证行情过后，发现做股票已经没有意义了。后来认识一个做期货的朋友，他看我权证做得挺顺手，就跟我说，那你还不如做期货，期货可以做T＋0而且还可以做空，比权证更灵活不怕没有行情。刚开始时我很担心，认为做期货肯定要亏光，肯定要倾家荡产，但后来投入5万元稍微实践了一下，发现实际上也没有那么恐怖，因为钱也不多，资金小了风险也不会太大。就这样实践了半年左右，从2010年开始，我就投入20万开始专职做期货，并且每天记账，看看自己到底能不能赚，从2010年开始就这样一直做到今天。

七禾网2：您1998年开始做股票，到目前为止，您在股票上的收益如何？在前段时间的“股灾”中表现如何？

周惠明：在股票交易上，总的来说还是可以的。因为短线做习惯了，总是拿不住，有的股票明明是看好的，但过个两三天就抛了，后来这些股票涨了，我又去追，追了又抛，总是踏空，所以没赚多少。因为要做期货，并且期货盯着比较牢，也没有时间选股，不敢做太多，只能小做做，空余的资金都在打新股。

今年上半年虽然没有赚到多少钱，但在这次股灾中我把握得很好。在6月15日收盘之前我全部清仓，之后基本没怎么做，当中抢过一次反弹，没有亏钱，稍微赚了点。直到7月9日我才开始继续做，每天都稍微做点，因为我觉得底部差不多了，当时管理层出台政策让大股东不能抛，我想流动性可能一下变小了，当时跌得那么凶，我觉得这个政策可能是个杀手锏，可能会马上止损，从那时候开始我就稍微做一点。我认为跌得快就有机会，如果跌得慢，那两三年也不需要去做股票了。

七禾网：那您是怎么判断股市将会大跌的？

周惠明：其实之前出现几根阴线后我也跑过，看它稳定后我才又进场，但从6月15日那天跑了之后，我就觉得真的是涨到头了。因为6月15日之前有几天明显走漏了，特别在股指上很明显，股指在平台上基本不创新高，而大盘现货走势却在创新高，做股指的盘手相对都比较敏感，股指不创新高了，说明机构对大盘的看法肯定是差不多了。所以我觉得这里很危险，出来了之后就不再进去。我也提前跟朋友说过，这一次杠杆放那么大，拉得那么凶，一口气直接冲到5000点以上，而且现在的盘子比2007要大很多，2007年时也是拉得那么快，一下从高处往下砸，我觉得这一次逃命的速度肯定会比上次快，因为前后砸过两轮，这一次如果再掉头大家都会跑，杠杆放得那么大，全部跑出后下面自然没人接盘，所以我觉得这一次很危险，砸起来会很凶，我就赶紧跑。

七禾网3：您做了这么多年的股票，经验可谓丰富。那么在股票交易上，您是如何选股的？当某只股票出现什么特征时您会去参与？

周惠明：在选股方面我的能力不是很强，因为这是要花时间去找的。我喜欢盘整小一点和最近走势比较强势的股票，在调整时会适当做一点。但这类股票都不是很好，基本面都很差，效益也不太好，可能在资金面紧张的时候，小盘股会好一点。在大牛市的时候，这种股票可能会很差，所以在股票上我做得也不是很好。

七禾网4：目前市场趋于震荡，然而热点不断，您主要操作哪些股票？会重点关注哪些板块的个股？

周惠明：追溯热点是正确的，如果做短线一定要做热点，现在底部刚刚启动，热点转换速度比较快，最近我发现这些热点一追就容易被套牢，这样比较难做，那么只能在下面等待机会。首先，我觉得行业的龙头股相对比较安全，把每一个行业的龙头股买好后放在那里等待机会，时间长了可能也会轮到它上涨，当然要花时间去寻找板块里面到底哪支才是龙头股。例如之前券商板块启动的时候，我猜得比较准，找了东信证券和西部证券，进去第一天就涨停，然后我发现这两支股票在券商板块启动的时候是最早涨停的，盘子也比较小。东信证券还带上一点次新股和各方面的题材股，这些我觉得是龙头股。东信证券有天刚开出来，正好稍微打开了一点，我就进去了，后来涨了两个涨停板，它就停牌了，出来后券商股正好都调整了，所以它也没涨多少，我也跑了。

其次，对于大家都买的股票，我觉得最好不要去买，做股票就是这样，反大众的，做期货也是这样，大家都买的时候，你去买肯定是错误的，应该是抛的时候。

七禾网5：据了解，虽然您每年做股票也能赚钱，但是您更喜欢做期货。请问，您为什么喜欢做期货？

周惠明：股票大盘在上涨的时候，有行情的时候，那么肯定是做股票比期货好。对于期货，我认为是跌的时候比较好做，跌时我可以静下心来做期货，股票也不需要去碰。期货跌时相对要恐慌一点，若恐慌的话，我做短线进去后可能会马上产生利润。有时涨着涨着就涨不上去了，突然一下就下来了，大家都吓得赶快逃，逃这个动作大家做得比较快，但买的动作就不一定很快了，买是一个个去买的，但逃是大家一起逃，所以我觉得做空相对要好做一点。例如我做短线有时单子拿的时间比较短，如果是慢牛行情，开单后可能过了半小时就只涨了十几点，觉得太弱就平掉了。平掉了结果它还是一直慢慢往上涨，这时候再去追的话就更拿不住。我最喜欢做的单子就是快涨快跌，开进去之后我觉得偏路了、跳水了，就马上平掉，然后再等下一次它跳水和快拉的时候，我很喜欢做这种趋势。所以慢牛慢跌对我都不利，时间等不及,可能都做不到。

七禾网：对于期货的一些震荡行情您是否有做？

周惠明：我有做震荡行情，也比较喜欢震荡行情，但有时波动太大，做起来可能比较有难度。因为我经常急于进去，急于出来，刚开始跌时比较缓慢，进去之后出来，出来后又反手，反手后它越跌越快，幅度越来越大，就很危险。我记得2014年12月时，有一天期货砸到跌停，实际上那天我上面开的点位是相当好的，几乎是在最高点开空，然后跌了100个点左右就平掉了，当时想的是在牛市上跌100个点估计也差不多了，应该要反弹了，之后还是开一手单，跌下去又增了一手，后来又补了4手，一下子就打到跌停了，最后在跌停附近全部抛掉了。震荡行情里如果突然产生暴涨暴跌，杀伤力会很大，很难把握。如果波动不是很大，2-3%里面，对我来说相对比较好做。

七禾网：进入期市第一年您的盈亏情况如何？

周惠明：投入20万，进去第一年就到了115万，翻了5倍左右。刚开始股指期货还没有推出，我就做商品期货，我觉得自己蛮笨的，就盯着一个品种做，当时想的是别人盯着多个品种做都能做好，那我盯着一个品种总应该能做好吧。于是我天天盯着一个品种，就对这个品种的各方面比较熟悉，所以一天能把握几次机会。因为商品期货的波动比股指要小一点，机会也要小一点，有时一天如果开盘后就做到了，我就不做了。

七禾网：刚开始时您商品期货主要做哪些品种？

周惠明：最早的时候我做螺纹钢，螺纹钢做了一两个月，之后就做白糖，白糖做了一段时间后，我又做了铜，就做过这三个品种。因为主要看波动，找市场上波动比较大的品种，没波动品种就没法做，所以就看一些热门品种。

七禾网6：您2010年投入20万开始专职做期货，到现在为止赚了50倍左右，您觉得您能获得这样成绩的原因是什么？ 

周惠明：以前我做空调维修工时，工作又累又脏，工资也不是很高。做了期货之后，首先得保证我不能亏钱，至少要赚到以前做空调工时的工资，我只想稳定，也不想发财，只想改善工作的舒适度。所以我投入20万做期货时，只想每天把风险控制好，不过夜，当天找几个机会稍微做一下，每天能赚几百块就很满足了。在商品期货交易上，每天赚1000元是很容易的，所以当时我也是这样，一直保持在一天赚1000元左右，赚到1000元，我就不做了。如果前一天是亏损的，那我第二天会稍微努力一点，尽量把亏掉的赚回来。所以就是一天亏，一天赚，两相抵消，第三天再赚，一直保持着这样的心态。交易的过程是非常小心的，一旦开进去的单子不对或者有点后悔，就立马止损出来。我不想亏本后再出来，当然中间不小心也会出现几次，亏了之后我会静下心来好好想想，问题到底出在哪里，下次要尽量避免这类问题再出现。宁可小赚，也不要大亏，风险永远放在第一位。

七禾网：一般什么样的情况下您会止损？

周惠明：开单进去后的5-10分钟，如果方向不按照我的想法走时，就立刻平掉，想尽办法也要把单子处理掉。能赚是最好的，不赚和少亏要处理掉。我开单往往只开自己觉得最好的位置，开进去后，它肯定要开始拉了、涨了或者跌了，要产生利润的时候，我才去开单，如果过了5-10分钟，还没有产生利润，那走势肯定与自己的想法不一样，这时候就要先出来，再等待下一次机会，因为一天至少会有十几次机会，所以不需要纠结于某次机会。

七禾网7：在期货交易上，您基本以短频快为主，您认为在短期内会有很多惯性行情，这些机会能够快速产生一定的盈利。那么，您是如何判断哪些行情会出现惯性行情的？

周惠明：惯性行情就是盘整的时间很久，刚刚开始发力启动的时候，一般来说这其实就是突破，我把它称为惯性行情。突破之后，它肯定会往上冲一冲，能量如果没有快涨之前，它肯定会惯性向上。例如之前的券商股启动的那波行情就是这样，第一根阳线拉出来之后，接下来它会连续地往上冲，热点会轮番上涨，板块也会轮动，因为有大资金进场，我觉得它就是有惯性，因为大家看到有大资金进场，就会跟着进场，也就会不断地有资金进场，这样自然而然地往上冲，实际上这就是一种突破行情。