股指期货数据大回放

1、股指期货行情

12月29日，三大期指小幅低开，上午震荡走势，但午后三大品种均发力，最终全部小幅收涨。主力IF1601合约收4166.6，上涨22.80点，成交量为14092手，持仓量为29293手；主力IH1601合约收2411，上涨14.40 点，成交量为5634手，持仓量为11706手；主力IC1601合约收7418.2，上涨46.80点，成交量8751手，持仓13862手。IF总成交量为15483手，总成持仓量为6245手，成交持仓比为0.41 ；IH总成交量为6245手，总成持仓量为37346手，成交持仓比为0.38 ；IC总成交量为9387手，总成持仓量为17356手，成交持仓比为0.54 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-66.07，价差与现货价格比-1.76 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-21.9，价差与现货价格比为-0.91 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-256.2，价差与现货价格比为-3.45 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1512合约前二十大多头增仓841手，前二十大空头增仓1531手，新增多单与新增空单之差为-690手； IH1512合约前二十大多头增仓83手，前二十大空头增仓213手，新增多单与新增空单之差为-130手 ； IC1512合约前二十大多头增仓622手，前二十大空头增仓1084手，新增多单与新增空单之差为-462手。

结论及投资建议

全球股市多数下跌，对股指影响利空；三大期指走势分化，IF、IH高开低走，午后探底回升盘中震荡，IC高开震荡悉数收高，期现价差为负值有所增加，空头增仓明显；大股东减持股票限制明年1月8日即将解除，或对股市造成一定负面冲击；股票发行注册制授权决定获通过，明年3月1日起施行，短期会对股市有一定的负面影响，长期看影响不大；1-11月规模以上工业企业利润同比为-1.9%，缩窄0.1个百分点，11月规模以上工业企业利润同比为-1.4%，缩窄3.2个百分点，工业利润下滑缩窄；预计未来基建投资回升；市场利率保持低位，股指上涨仍有余地；美联储加息靴子终落地，决议加息25个基点，与市场预期一致，尽管此次加息可能是周期最长，影响力最弱的一次加息，但美元强势，人民币汇率承压加重，资本外逃加快，加息仍是我国股市最大的利空消息；由于加息已有相当充分的预期，目前市场更多反应为“利空出尽”；总体上，股指近期将受短期因素影响，震荡为主；操作上，多单目前应谨慎持有，逢高减仓，注意控制风险