南华商品指数下跌0.96%。所有板块均有所下跌,其中最大跌幅能化板块下跌1.27%。棉花主力合约涨幅最大为1.07%,棕榈油主力合约跌幅最大为2.32%。A股新年首次收涨逾2400股飘红煤炭有色等爆发。 黑色金属早评 消息:美联储12月会议纪要:一些委员担忧低通胀,不认为必须加息。前一日北京三级螺纹1800(+20),唐山普方坯稳,普碳方坯出厂价格1560,普氏指数42.25(-0.4)。 策略:1、螺纹:午夜期螺主力在1766附近多头增仓积极,期价上扬,整体依旧在高位震荡,在10日均线附近受到支撑,短期维持高位震荡概率大。目前现货上涨趋缓,关注钢厂高炉开工率变化,操作上建议建议轻仓逢高沽空,谨慎投资者建议观望。2、铁矿石:午夜连铁震荡上扬,系多头增仓后获利了结,技术面或在10日均线处受到一定支撑。基本面来看,港口库存重新回升,但速度趋缓,继续关注钢厂补库情况,矿石短期建议继续关注60日均线附近支撑,破位则入场做空。 煤焦早评 消息:1、香港万得通讯社报道,周三(1月6日),波罗的海干散货指数下跌0.2%,报467点,再创历史新低。2、数据显示,2015年山东省共淘汰煤炭落后产能597万吨,30万吨以下的小型煤矿已全部关停。 昨焦煤主力合约JM1605大跌7.5元/吨至551元/吨,持仓减少8728手至197368手;焦炭主力合约J1605大跌12.5元/吨至625.5元/吨,持仓减少630手至152148手。现货市场主流煤焦价格无显著变化,成交情况一般,相较于期货市场表现出一定的滞后性。在基本面无明显改善的情况下,整体上我们建议持空头思路,但伴随波动的增加,应做好严格的风险管控。 能源化工早评 策略方面:1LLDPE:原油昨晚暴跌打压下游化工品。成本端支撑减弱,华东地区LLDPE价格在9000-9200元/吨,石化企业目前库存压力不大,然而下游临近年底按需采购为主,目前单边风险较大,建议多05空09继续持有。2PP: 上游原油昨夜暴跌,石化出厂价部分下调,现货市场支撑减弱。华东市场拉丝主流报价在6350-6600元/吨,目前线性有地膜需求预期,跨品种方面建议多LL05空PP05,单边建议逢高沽空。PTA: 夜盘震荡偏强,原油下行拖累PTA期价,聚酯减产陆续开始,后市需求制约下PTA预计走势偏弱,建议背靠4500点沽空。4橡胶: 夜盘低位整理,日胶跌破09年以来低点,消息面,12月重卡市场共计销售各类车辆4.6万辆同比降18%,全年销量净减少20万辆。今年国内重卡的低迷对橡胶的需求构成重大打击。泰国原料白片、胶乳继续下跌,补贴政策的落实使得原料近期下跌明显,国内泰三烟片大跌,目前成本下行以及需求疲软制约胶价,建议顺势抛空为主,关注下方10000点处能否构成支撑。 国债早评 周三,银行间债市现券收益率继续上涨,国债期货亦再度下跌。市场情绪谨慎之下部分机构或了结前期获利,同时虽说央行逆回购放量但操作利率持稳,且进一步降低了降准概率,债市短期偏空。此波调整空间不会太大,因为新增资金仍然较多,而且机构资产配置压力仍然显大,债券吸引力仍在。一级市场方面,国开行招标的五期债结果尚可。除一年期低于此前2.47%预测均值外,三及五年均符合2.71%和2.95%的预测均值;银行间市场资金紧绷局面明显趋缓,回购利率亦继续小幅走跌;昨日临近尾盘资金供给已开始转暖,而央行公开市场重启逆回购操作并大幅放量,进一步安抚人心的同时巩固了流动性向好势头。期债调整,逢低可入。 白糖早评 隔夜原糖期货延续弱势,郑糖夜盘时段略有回暖。周三郑糖期货低位盘整,收盘期价下跌。并失守20日线支撑。广西省产销双降,短期国内供给压力呈上升态势,关注需求变化对价格的指引。总体而言,依旧对郑糖维持宽幅震荡观点,中期运行区间为5500-5700,短期关注5520一线的支撑,操作上暂且观望。 棉花早评 隔夜美棉期货小幅收涨,郑棉夜盘时段延续弱势。受到空头回补影响,周三郑棉期货收涨。国内棉市整体弱势未变,操作上建议逢高沽空,止损11500。 油脂油料早评 USDA数据,2015年11月美国大豆压榨量为497万吨,低于上月510万吨,环比降幅为2.55%。11月底的豆粕库存为342,962吨,低于上月360,253吨;11月底的毛豆油库存为14.93亿磅。2、巴西贸易部称,2015年12月巴西大豆出口量为73万吨,比11月份的出口量144万吨减少49.3%,不过远高于上年同期的14万吨。 隔夜美豆在低位止跌,主力03当日小幅反弹最高至10日线,但上方仍存多条短期均线的技术压力。预计美豆缺乏实质利多刺激的反弹空间有限。连粕夜盘走势强于美盘豆类,节前备货或成短期热点,但美豆疲弱不改加上南美豆即将上市,建议5月择机逢高试空。连豆延续弱势震荡,5月空单继续依托3650持有。豆油虽近期仍相对偏强,短线上5月可依托5600上多下空。棕榈油再度震荡,关注5月合约对6日长阴线的消化,若连续四个交易日未能收复失地,建议翻空操作。菜油期价重回均线系统下方,建议依托均线偏空操作。 基本金属早评 美联储12月会议记录显示,联储未来升息的步伐将是渐进的,美指从高位回落。原油不断探底,基金属成本通缩传导压力尚存。但人民币近期进一步贬值,沪伦比值或将走强。 策略建议:逢低多锌可空铝对冲。站稳36000上方逢低短线做多铜。 据称近期计划收储铜15万吨,加上低价位冶炼厂或减少销售20万吨。交易上近期沪伦期货仓单减少,但现货还在贴水,关注其进一步走势。短期沪铜主力或在36000上方偏强。 伦铝现货转为贴水,期价冲高大幅回落。沪铝现货再次回到高贴水状态、有高位走弱迹象,预计沪铝主力在10900附近承压后震荡下跌的概率加大。 进口锌精矿加工费下调,沪锌进口套利空间基本关闭,期限结构已由逆向转为正向,现阶段沪锌下跌趋势或逆转。但国内现货差还在贴水,短期看沪锌主力13500附近还有压力。 责任编辑:黄荣益 |
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