南华商品指数上涨0.02%。除了农产品板块上涨0.22%,其他所有板块均有所下跌,其中最大跌幅能化板块下跌0.35%。黄金主力合约涨幅最大为2.25%,铅主力合约跌幅最大为2.42%。史无前例!A股仅交易15分钟便提前收市。 黑色金属早评 消息:证监会:1月8日起暂停实施A股指数熔断制度。前一日北京三级螺纹1780(-20),唐山普方坯涨20,普碳方坯出厂价格1580,普氏指数41.7(-0.55)。 策略:1、螺纹:午夜期螺主力开盘下挫至1747后小幅上扬,收于10日均线之下,现长下影线。目前现货由涨转跌,成交不畅,关注钢厂高炉开工率变化,操作上建议建议轻仓逢高沽空,谨慎投资者建议观望。2、铁矿石:午夜连铁主力继续回调,开盘多头减仓明显,技术面下方触及60日均线,关注60日均线附近的支撑。基本面来看,港口库存重新回升,但速度趋缓,继续关注钢厂补库情况,矿石短期建议继续关注60日均线附近支撑,破位则入场做空。 油脂油料早评 1、截至31日当周,美豆当季出口63.87万吨,环比增加33%,单较此前四周均值下降46%。当周大豆装船181.7万吨,环比增长33%。2.马托格罗索和帕拉纳州大豆一开始收割,其中马托格罗索州大豆收割不到1%,落后于去年同期。3、市场调查预计,马来西亚12月棕榈油库存为273万吨,环比下降18万吨。周四美豆弱势反弹,期价遭遇均线压制,出口数据好转支撑有限,伴随巴西大豆收割进行,市场对单产忧虑或能继续提振期价,暂保持反弹思路。连粕继续保持反弹思路,5月多单暂依托2380继续持有。连豆持续低位震荡,5月空单暂依托3640继续持有。豆油继续高位调整,5月暂保持震荡思路,支撑5600一线。棕榈油夜盘弱势反弹,5月合约暂继续依托5日均线短空持有。菜油跟随油脂整理,5月继续波段思路,支撑5600,压力5680. 煤焦早评 消息:1、据香港万德通讯社报道,周四波罗的海干散货指数下跌4.7%至445点,再创历史新低;2、12月份山东省煤矿生产原煤1239.5万吨,同比下降13.8%,环比上升13.8%。 昨焦煤主力合约JM1605合约冲高回落,跌4.0元/吨报收于550.0元/吨,持仓减少10592手至186776手;焦炭主力合约J1605合约震荡下行,跌9.5元/吨报收于621.0元/吨,持仓减少2200手至149948手。现货市场主流焦煤焦碳价格无显著变化,市场运行平稳。结合当前的基本面情况,整体上我们建议应持空头思路,同时伴随产业链博弈程度的加深需做好严格的风险管控。 能源化工早评 策略方面:1LLDPE:神华榆林1月10日转产线性,昨日两桶油总库存降至68万吨,库存压力较小。春季地膜需求逐渐启动,然下游主要按需采购为主,对行情提振有限。跨期多05空09继续持有。2PP: 原油暴跌多数石化大区下调出厂价,对市场的成本支撑作用减弱。贸易商心态欠佳,积极让利出货促成交,不乏出现倒挂现象。华东市场拉丝主流报价在6250-6650元/吨,PP受宏观数据疲软影响最近几日走势弱于塑料,跨品种方面建议多LL空PP。PTA: 夜盘冲低后回升,1月亚洲PX ACP谈判破裂,逸盛宁波检修计划推迟至2016 年1 月15 日进行年度检修。江阴汉邦二期220万吨PTA装置计划1月22日投料试车。上游原油崩盘,成本端利空明显。中下旬以后聚酯停产高峰将来临,PTA建议背靠4500点沽空,关注装置动态。4橡胶: 夜盘震荡,消息面上,中国汽车流通协会昨日发布数据显示,2015年12月经销商库存预警指数为52.6%,环比下降9.2个百分点,同比下降2.9个百分点。由于多头弃盘01合约连续大跌,带动国内泰国3#烟片价格下跌,政府补贴导致泰国原料继续下跌,胶水价格创了新低。上期所库存连续增加并创历史新高,仓单继续增加,目前均线呈空头排列,关注10000点重要支撑线,如若不能有效突破空头暂时离场,跨期方面由于5月合约季节性供应淡季,买5抛9目前是个合适的建仓点位。 棉花早评 隔夜美棉期货延续弱势,郑棉夜盘时段平盘报收。郑棉期货周四延续反弹,但幅度有限、成交亦萎缩。国内外经济环境制约棉花需求,棉价延续弱势仍是大概率事件,操作上建议逢高沽空,止损11500。 白糖早评 隔夜原糖期货反弹,收盘涨幅缩减:郑糖夜盘时段探低回升。周四郑糖期货延续回调走势,收盘期价小幅下跌。技术面看,震荡区间下方支撑有效,糖价四连阴,短期继续大跌的概率比较小。国内基本面未发生变化,总体中长期震荡向上走势不变,短期关注5500-5520一带的支撑力度,激进的投资者可尝试轻仓试多,止损5480。 国债早评 周四,银行间债市现券收益率和利率互换双双下行,国债期货亦反弹收涨。收益率反弹两天后农商行等买盘入场,资金面改善且财新PMI数据预示中国经济仍疲弱,短期内现券仍有向好空间。他们认为政策宽松预期仍在,人民币汇率持续贬值可能进而冲击国内流动性,加上宏观基本面仍然低迷,中国央行料会调整货币政策加以应对。一级市场方面,财政部上午招标的一年和10年期国债定位均稍低于预期。银行间市场回购利率涨跌互现,供需情况较周初明显好转。逆回购加量使市场信心恢复,融出机构明显增加;人民币汇率大幅走贬虽为隐忧但暂时不足为虑,市场流动性如有波动,央行预计还将主动维稳。避险情绪带动期债上涨,短多可尝试。 基本金属早评 原油暴跌探底,美指走软。人民币近期进一步贬值,沪伦比值或将走强。关注股市对基金属市场氛围的影响。 策略建议:沪锌站稳12900上方做多可空铝对冲。逢低多镍,沪铜以36000为短线多空分界线。 沪铜现货还在贴水、表现低迷,短期收储对价格的提振存在很大不确定性,沪铜36000附近或为强弱分界线。 沪铝现货再次回到高贴水状态、有高位走弱迹象,但沪铝当月和三月价差高达300-400元,关注现货进一步走向,震荡下跌的概率加大。 短期看沪锌现货差还在贴水,13500附近受阻后快速下行。但沪锌进口锌精矿加工费下调,进口套利空间基本关闭,13000下方或不适宜过度看跌。 伦镍3-0升水40美元左右,伦库存再次大幅回流交易所,或减轻了短期现货供应压力,伦镍在8200附近或有很强支撑。在12月份有效去产量后,沪镍70000下方再次探底后强势反弹的概率很高。 责任编辑:黄荣益 |
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