熔断机制暂停 股指短期有望反弹 观点:基本面方面,交易所宣布今日起暂停实施熔断机制。中国12月外汇储备33300亿美元,继续大降1083亿美元。7日央行开展700亿7天逆回购操作,利率持平于2.25%。虽较周二的1300亿缩量,但鉴于本周到期资金量仅为100亿,仍令本周公开市场实现净投放1900亿,创近11个月的新高。市场方面,昨日股市的再次熔断以及停盘引发了市场的大讨论,市场主要观点集中在熔断机制导致股市的流动性问题,并且引发“磁吸效应”,没有起到原先的设计作用,反而形成了助跌作用。昨日晚间证监会暂停熔断,今日预期抄底资金将会涌现,股市有望反弹。 交易策略方面,今日可轻仓小试多单。 (倍特期货 杜辉)
铜 震荡下行 昨天股市大跌带动铜价下跌,夜盘期间证监会宣布熔断暂停,商品价格反弹,市场情绪受到金融面影响很大,价格波动也随之变化。铜虽然有收储,但是整个基本面和大环境不支持价格反弹更高,但是目前还处于35000-37000区间波动,昨天夜盘交易时段建议白天抛空的头寸平仓,建议本周末继续观望,今天收储竞标后看成交数量以及现货未来可能有的短期变化,再确定下次做空的时机和价格。 (倍特期货策略分析师 许劲松)
避险情绪有增无减 金银继续强势反弹 【外盘、消息】隔夜,国际金银继续大幅收涨。COMEX金报收于1109.2,日线突破60日均线,中短期日均线及MACD上行开口,周线下行弱势进一步减缓,阶段反弹势继续升级,支撑1100,压力1126;COMEX银大阳报收于14.320,期价向近期震荡区间上边靠近,短期日均线及MACD勾头向上,周线升穿10周均线,中期弱势略缓,支撑14.0,压力14.6。 消息面:欧元区11月失业率10.5%,继续创四年新低,预期10.7%,前值10.7%修正为10.6%。欧元区11月零售销售环比-0.3%,预期0.2%,同比1.4%,预期2.0%。美国1月2日当周首次申请失业救济人数27.7万人,预期27.5万,前值28.7万。 【现货仓单及基金持仓】2016年1月7日上期所黄金仓单1026千克,较前一日持平,白银仓单624772千克,较前一日增加158千克;最新黄金ETF持仓量645.13吨,较前一日增加0.65%;白银ETF持仓量9897.43吨,较前一日持平。 【期货走势】昨晚夜盘交易中,沪金在强势震荡中小幅推高,基本稳定在去年11月初缺口一线,日均线及MACD进一步上行发散,5周均线及MACD继续勾头向上,反弹维持,但期价偏离日均线略远;沪银昨晚继续走高,日均线及MACD上行发散,周线升穿20周均线,反弹开始跟进黄金,力度明显提升。基本面上,美首请失业人数略超预期,美16年继续加息预期未有明显的削弱,今晚关注美非农报告。基金持仓方面,黄金ETF持仓再现回升。更重要的是,短期市场避险情绪有增无减,中东地区、朝鲜半岛的紧张局势仍然存在,在国内股指昨天大跌后,昨晚国际股市继续大跌,同时美元昨晚也再度大幅下挫,增加了进一步下行压力,为金银反弹再添支撑。由此来看,金银短期受避险情绪主导,反弹走势仍有延续的要求,并可能再次演化为中期下行通道中的阶段反弹,有向通道上边运行的趋势。但小节奏上,黄金期价与日均线偏离略大,要防范调整要求。AU1606支撑235,压力240.5,AG1606支撑3350,压力3400、3480。 【操作策略】金中期下行通道,短期阶段反弹,1606轻多暂时持有,如分时图出现调整要求可考虑换手;银中期下行通道,短期反弹强化,1606以5日均线为支撑,继续持多或逢调整跟多。 (倍特策略分析师: 张中云)
螺纹铁矿短期波动运行 早盘冲高概率大 【外盘】美国上周季调后初请失业金人数27.7万预期27.5万 【消息】2015年12月,中国外汇储备缩水至33303.62亿美元,创逾三年新低。12月外储环比下降1079亿美元,创历史最大降幅。国务院总理李克强称,钢铁煤炭是重要基础性行业,以壮士断腕的勇气化解过剩产能。加大财税支持,中央对地方予以补助,资金主要用于人员安置。 【现货价格】7日螺纹钢现货报价1930元/吨,较上一交易日下跌10元,热卷轧板现货报价报价2070元,较上一交易日下跌10元。7日普氏62%铁矿石价格指数41.7,较上个交易日下跌0.55美元/吨。 【期货市场】螺纹铁矿开盘震荡下行后,受证监会暂停熔断机制影响,整个商品市场反弹走高。国务院总理再次强调督促黑色产业产能过剩需要加大削减力度,钢厂整合产能过程持续进行中,产能削减必定对铁矿石需求造成一定压制,短期螺纹铁矿盘面还将反复。 【今日涨跌】今日早盘短线上涨 【操作策略】宏观基本面不支持大涨,受暂停熔断机制影响,早盘冲高概率较大,但螺纹铁矿盘面短期趋势横盘波动运行,短线空单轻仓持有,螺纹轻仓持空,止损1789,铁矿短线轻仓试空,止损326。 (倍特策略分析师:万超宇)
胶基本面主导力持续弱化 技术上继续抗跌 走势再度胶着 胶近几个交易日走势持续偏强,股市崩盘以及原油大跌,现货月重挫等,均没有影响远期多头信心,远期走势异常强劲,且对摆在面前的利空熟视无睹,相对,对任何一个利多都异常敏感,昨天夜间交易,胶远期抗跌越来越明显,但稍有利好,抄底资金便迅速拉升期价,而除了炒作人民币贬值因素,以及绝对价格相对具有诱惑力外,我们实在看不到更多支持抄底的理由。现货价格在持续走低,库存还可能继续攀升,宏观基本面也看不到任何大的变化,一切如初。但我们不得不承认,胶远期走势事实上已经非常强,尽管内在逻辑我们仍不清楚,但我们必须先尊重盘面,不要马上开空,等价格反弹到相对安全边际再阻击,目前我们给出的5月空单阻击点仍在10400附近,短线站稳10650止损。 (倍特策略分析师:马学哲)
PP离底较近 勿贸然追空 【现货市场】T30S出厂价:中石油——华北6150-6200(-100)、华东6450(-100)、华南6800、西南6500、西北6350-6400、东北6300(-200),中石化——华北6300-6400、华中6400、华东6300-6400(-200)、华南6600-6750(-200)。 【期货走势】PP1605日线跌破前期震荡区间5700的下边界支撑、以及MA40和MA20,形成小段下跌趋势;预期此波下行会在目前看来的5350的短期底部受到阻碍。持仓方面,空头并不坚定,前期部署的空单多数在日内选择兑现;前20多头持仓减少11,506手、空头减少19,708手,前20净空头缩小至1万手。成本端原油收敛跌幅,煤化工路线原料价格则以震荡偏稳。 【今日涨跌】震荡偏空 【操作策略】5650及以上空单可继续持有,其余不建议追空,止损参考MA20。1605短线支撑5350、压力5900。 (倍特期货 陈吟)
焦煤焦炭震荡 【现货市场】现货市场,炼焦煤市场走势暂稳,主要地区暂无价格调整。焦炭市场局部下跌。邯邢地区部分钢厂焦炭采购价下调10-20元/吨,周边焦化厂承压下行。唐山地区钢厂库存水平不高,下调焦炭采购价的空间或不大。综合来看,焦煤焦炭有所走弱,可依托压力位持空。二级焦炭区域价格:河北唐山到厂720-740元/吨,山东630-640元/吨,江苏600-620元/吨,山西500-510元/吨。 【期货走势】短期供应受到影响,但需求端无明显改善,焦煤焦炭被动跟涨,高度不做过高预期,可依托压力位持空。 【今日涨跌】震荡 【操作策略】焦煤1605,空单依托556持有。焦炭1605,空单依托636持有。 (倍特策略分析师:范宙)
郑醇基本面支撑有限 【现货】:华东1750;华中1630;华北1480;华南1730;东北1700;西北1370;西南1680。 【盘面】本周百川资讯取样统计93家企业产能4155万吨,总开工率为(按照各片区权重加权所得)60.88%,较上周增加0.62%。内地市场以稳为主,其中、山东中北部、河南、山西、河北等地出货均有放缓迹象,西北维持坚挺。目前因春节备货及人民币贬值预期影响,给甲醇带来一定支撑,但我们也不难发现持续推涨动力显不足,淡季背景下下游跟进较乏力。另外,国际油价再创新低,对于化工品种易产生偏压影响,总的来看,预计短期内郑醇或以偏弱整理为主,操作上多单暂先规避。 【操作建议】:基本面偏弱,然油价创低后郑醇仍有抗跌表现,稳健者多单减持或观望,激进者可背靠60日线轻仓试空。 (倍特期货 李闯)
玻璃因季节性牵制 【现货】:沙河地区浮法玻璃价格—安全浮法1032元/吨;迎新浮法1104元/吨;德金浮法1096元/吨;大光明浮法928元/吨;元华浮法1064元/吨; 【盘面】据沙河玻璃网,近期沙河地区价格主要以下降为主,当前走势趋弱生产企业产销不佳,必须以降价来刺激走货增强市场竞争力。玻璃市场风向标沙河的降价势必会对周边地区产生牵制,且春节前的淡季也会拖累整个市场的景气。预计中短期内玻璃市场改观不大,窄幅整理或将延续,盘内主力合约在近期仍会因近月价差牵引温补为主。 【操作建议】:因季节性影响,偏弱整理或将反复,待反复试探60日线后,可以此布局多单,800为止损。 (倍特期货 李闯)
动力煤短期仍存僵持 【现货】:秦皇岛山西优混(Q5500)366元/吨;广州港(内蒙优混Q5500)430元/吨、山西优混(Q5500)420元/吨;曹妃甸港电煤鄂尔多斯(Q5500)370元/吨;京唐港鄂尔多斯(Q5500)365元/吨。 【盘面】:秦皇岛港口库存1.7日347万吨(1.4日335万吨)最新一期环渤海5500大卡动力煤价格指数报收于371元/吨,与上一期相比下滑1元/吨。新年伊始,各大煤企纷纷存有挺价动作,且目前季节性因素亦会给煤炭市场带来支持,配合港口库存的下滑及期限价差的牵制,总的来看,动煤暂已处于阶段性修复行情,下一步动作还需时间磨合。但我们也清楚的知道趋势上的压力依旧尚存,行业脱困仍需寄托在产能出清上,时间仍是较大障碍,况且清洁能源替代效应正不断增强,煤炭整体难言乐观。 【操作建议】短期内或将围绕60日线整理,轻仓交易。 (倍特期货 李闯) 责任编辑:黄荣益 |
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