图3 SPDR Gold Shares交易规模
　　
　　
　　
　　　　
　　比较而言，我国目前黄金现货市场的情况是有一定规模，但影响力尚小。根据中国人民银行有关文件，我国四大国有商业银行主要经营三大类黄金业务：黄金信贷类业务，包括黄金项目融资、黄金租赁（拆借）；黄金投资业务，主要是黄金现货买卖、个人黄金投资；黄金中介业务，包括黄金收购、黄金交割等。但现货市场依然以金交所的黄金交易品种为主，包括Au99.99、Au99.95、Au99.5、Au50g、Au100g五个现货品种，同时参考香港金银贸易场的模式，发展了一种特别的延期交收场内挂牌保证金衍生产品，称为AuT+D，并在AuT+D的基础上发展了AuT+N；此外还有部分商业银行的纸黄金、涉金企业推出的实物金条和金币品种。比较而言，AuT+D的交易规模最大，据统计，2008年金交所总交易额达8995亿元，是2007年度的2.7倍，其中黄金总交易量4463.77吨，交易额达8696.05亿元 。2008年AuT+D交易量达2990.95吨，占当年金交所黄金总交易量的67%，交易金额达5831.04亿元，占黄金总交易额的67.05%。
　　我国期货市场目前有1000克/手的黄金期货合约，黄金期货一经推出很快吸引了大批投资者，据统计，2008年黄金期货主力合约交易量达7008.09吨。自黄金期货2008年1月9日上市至2009年5月15日，参与黄金期货交易的会员达177家，累计交易967.05万手，交易金额1.87万亿元，日均交易量2.94万手，合29.4吨，日均交易金额56.97亿元，月均交易量约650吨，其中主力合约交易量占总交易量的90%以上 。
　　图4 我国黄金市场交易额在全球市场的比重
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　虽然2008年金交所和上期所上市品种的交易总额已达2.4万亿元（双边计），但在当年全球黄金交易总额中占比仍然低于1.7%，如图5所示。
　　简言之，我国黄金现货市场诸多交易工具还未兴起，期货市场正处于起步阶段，场外衍生品市场涉及的远期、掉期、远期利率协议等发展还很不成熟，个别商业银行虽然推出了现货期权产品，但市场规模很小。此外，在国际上日益重要的黄金投资基金ETF在我国尚处于研究阶段。不管是期货品种还是现货品种其交易总量仅占世界交易总量的很小份额，基本不具备国际价格影响力。
　　2.从市场参与主体方面来看，世界成熟黄金市场参与主体均以机构为主，如跨国矿业公司、大型投资银行、信托、基金公司、商业银行等等
　　例如伦敦金银市场协会作为一家指导场外交易、规范场外交易的国际性机构，拥有广泛的会员基础。会员均由法人机构组成，分为普通会员、做市商会员和准会员三种，分布于世界各地，包括商业银行、制造商、精炼厂、运输公司和经纪公司等。为了鼓励外国竞争对手进入伦敦黄金市场，它还特设了“国际伙伴”作为准会员，使得目前在伦敦金市的外国公司或商行的数目远远超过了英国本地的公司和商行。同样，参与纽约黄金期货交易的客户主要为投资类银行、工业用户和珠宝业巨头，机构客户成为世界黄金市场的参与主体。
　　3.从市场法律及监管体系进行比较，世界成熟黄金市场的法律及监管体系相对较为完善
　　表1中列出了英国、瑞士和美国的黄金市场监管体系。
　　英国是典型的市场交易机制管理体系，瑞士则主要基于本国特殊的私人银行体系和辅助性黄金服务体系，为黄金经营提供一个自由保密的环境。美国的管理模式是先立法，再依靠政府授权部门、职能机构和地方政府等配套行政管理。值得指出的是，源于2007年次贷危机所造成的全球性金融危机也说明，成熟市场经济国家场外衍生品市场的监管依然存在严重的漏洞，尽管危机的根源与黄金市场无关，但其教训值得借鉴。