继9月2日对恒生、铭创、同花顺3家公司进行行政处罚,宣告持续数月的清理场外配资告一段落之后,证监会又将监管利剑指向了私募资管。近日,证监会下发了《关于规范证券期货经营机构涉嫌配资的私募资管产品相关工作的通知》,私募资管场外配资也遭围堵。

严管私募场外配资

证监会日前下发《关于规范证券期货经营机构涉嫌配资的私募资管产品相关工作的通知》,从四个方向对清理私募资管场外配资提出了要求。

首先,《通知》要求,各证监局在中国证券投资基金业协会前期摸排数据的基础上,督促辖区证券期货经营机构进一步甄别、确认涉嫌配资的相关私募资管产品。

其次,《通知》明确了需规范的三类私募资管产品范围及标准,相关数据核实与后续清理规范应按该既定标准进行。

第三,分类推进清理规范工作,坚决清理私募资管产品中下设子账户、分账户、虚拟账户等情形,有序规范涉嫌配资的优先级委托人享受固定收益、劣后级委托人以投资顾问等形式直接执行投资指令参与股票投资的私募资管产品。

最后,持续关注利用“一人多户”、线上转线下等新型场外配资及其风险,督促各证券期货经营机构建立健全识别、监测、防范场外配资活动的工作制度和流程。

保持合理杠杆水平

证监会新闻发言人张晓军表示,《通知》旨在进一步全面排查证券期货经营机构涉嫌配资的私募资管产品情况,继续按照“摸清底数、突出重点、疏堵结合、稳妥处置”的原则,有序推进清理整顿工作,促进资本市场长期稳定运行。

证监会11月6日通报,证券公司已基本完成相关清理工作,共清理5754个场外配资账户,其中12%的账户采用销户方式清理,其他账户均采用合法合规方式承接。

汇丰晋信表示,监管层规范私募资管场外配资意在完善证券市场的基本制度,防范由杠杆资金加速带来的风险。其本质是将杠杆保持在合理水平,而非限制或禁止。