1月16日，证监会主席肖钢在2016年全国证券期货监管工作会议上指出，过去一年我国私募发展迅速，已登记私募基金管理机构2.5万家，基金认缴规模5.1万亿元、同比增长138%，但私募行业内也出现了如违反合同约定、内控制度差、法律意识淡薄的现象。因此需要促进私募基金依法诚信运作，加强行业自律。

三方面加强私募诚信运作

肖钢指出，作为资本市场的重要投资者，私募基金行业要立足于服务实体经济和满足居民多元化投融资需要，不断提升行业价值。他从三方面要求私募基金依法诚信运作。

一要坚持诚信守约。肖钢称，一些私募基金不如实填报信息，不如实登记多地注册的多个关联机构或分支机构，长期“失联”，甚至违反合同约定，私自改变投资方向，欺骗投资者搞利益输送等，对这些诚信缺失的私募基金管理人，要通过取消登记、信息公示、纳入“黑名单”、纳入诚信档案等措施予以惩治。

二要坚持依法合规。肖钢表示，私募基金必须严格遵守公司法、合伙企业法、信托法、基金法等法律法规对资产管理的有关规定和私募投资基金监督管理办法的规定。“然而现在不少私募基金管理人法律意识淡薄、合规意识缺乏。有的公开推介私募产品，承诺保本保收益，向非合格投资者募集资金，有的因投资失败而跑路，有的借私募基金名义搞非法集资，涉案金额巨大，涉及投资者众多，造成了极为恶劣的社会影响。”肖钢说，加强私募基金监管既要抓紧完善相关法律法规，健全监管制度，全面加强对宣传推广、投资管理、利益冲突、客户资金安全等风险多发环节的专项检查，同时要严惩私募基金的违法违规行为，逐步消除风险隐患。

三要强化行业自律。“有些私募基金从业人员自律意识不强，不具备从事资产管理业务的基本素质和能力，有些私募基金管理机构没有健全的内控制度，在股市异常波动期间使用高杠杆融资导致风险失控，大面积清盘，加剧股市波动，有些私募证券基金管理人利用非公开信息操纵市场非法获利。”肖钢说，要进一步强化行业自律约束，建立声誉约束机制，抓紧制定完善私募基金募集行为管理办法和内部控制、信息披露、投资顾问、托管外包、合同指引等自律规则，增强行业自律的内外部约束。

此外，针对私募基金等“类金融机构”在新三板挂牌和融资活动，肖钢表示，要深入研究并加强监管，加大对利用“举牌”搞利益输送、老鼠仓等违法违规行为的查处力度。

私募盼具体监管政策落实

上周五，证监会在新闻发布会上还公布了私募存在的五大问题：一是登记备案信息失真；二是资金募集行为违规；三是投资运作行为违规；四是公司管理失范；五是涉嫌违法犯罪。此外，证监会还公布了对一批违法违规私募的处罚措施。

在一些学界人士看来，从限制注册到牌照收紧到产品备案复杂化，私募行业的“自由年代”已然过去。2016年私募行业将面临更严格的监管。不过这也意味着行业将越来越规范化，私募也将在日益规范的过程中重塑公信力。

华东政法大学教授、金融衍生品研究中心主任刘凤元上周五在“新常态下私募基金创新高峰论坛”上表示，去年年底颁布的《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》（下称《募集办法》）、《私募投资基金信息披露管理办法(征求意见稿)》（下称《信披办法》）等一系列规则都表明，私募监管越来越向公募基金靠拢。“这显示出监管的收紧，有利于行业更加规范化。”刘凤元说。

据记者了解，自去年一系列私募监管办法出台后，不少私募机构及学界人士都期盼着具体政策落地。“比如，《信披办法》的有效执行是建立在对私募有效监管基础上的，因此要做好私募基金的登记备案，加快配套法律法规的建立和完善。”刘凤元还表示，《信披办法》内容主要针对证券类私募基金，有些条款对于股权类和其他类型私募基金并不适用，因此要根据不同类型私募基金特点，制定相应的披露内容和格式指引。

上海量沛资产总经理倪沈冰则对期货日报记者表示，在当前监管日趋严格的背景下，私募牌照不仅越来越难拿，产品备案也相当复杂。“从今年开始，私募在产品备案时，基金管理人类别中必须有证券投资这一项，否则就过不了，这是一个新要求，之前并没有明文规定，只是我们碰到了，然后我们再根据反馈要求去整改，但这增加了沟通成本。”倪沈冰说，目前出台的相关办法都是一些征求意见稿，私募具体该怎么做也都是通过“窗口指导”。

倪沈冰坦言，私募阳光化以来呈现爆发式增长，行业鱼龙混杂。“监管层的整顿无论对金融行业还是对私募自身都是利好，短期带来的不便我们也能够理解，希望监管层能够尽快出台一些具体的、明确的法律法规，让我们能够在合规的法律框架下做事。”他说。