1月15日，隔夜、1周Shibor分别微涨0.60、0.30个基点，报收于2.3030%、1.9560%；2周、1月、3月、6月、9月、1年Shibor分别上涨1.80、3.20、1.90、1.60、2.10、2.30个基点，报收于2.7380%、2.8990%、3.0080%。

随着国内金融市场的开放，国内外资本联动效应越来越强。2016年以来，国内股市连续大幅下滑，成交量急剧下降。在国内股市影响下，资金配置国债的力度增加，导致国债价格节节攀升。

在央行连续降低利率背景下，人民币贬值压力凸显，离岸人民币快速贬值，离岸套利的香港人民币市场拆借利率大幅攀升。同时，随着深圳房价的暴涨，上海出台更严厉的购房政策。

图为Shibor隔夜与1周利率

表为Shibor利率（人民币）报价

2016年，在流动性充足的情况下，资产配置风险凸显。资产无论是向内寻求资产配置，还是向外寻求资产配置，都吸纳不下这些短期追逐快利的资金。在2016年，中国政府在去实体经济产能的基础上，不得不面对去短期投机资本的任务，资产端四处打补丁防范风险。