股指期货数据大回放

1、股指期货行情

1月18日，三大期指缩震荡上扬，但尾盘回落。主力IF1602合约收4166.6，上涨26.20点，成交量为18938手，持仓量为23770手；主力IH1602合约收2028，下跌3.60点，成交量为6503手，持仓量为8798手；主力IC1602合约收5695.2，上涨144.40点，成交量12537手，持仓14010手。IF总成交量为21960手，总成持仓量为7415手，成交持仓比为0.59 ；IH总成交量为7415手，总成持仓量为37293手，成交持仓比为0.51 ；IC总成交量为14821手，总成持仓量为19923手，成交持仓比为0.74。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所增加。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-88.73，价差与现货价格比-2.83 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-41.3，价差与现货价格比为-2.04 %；IC主力与中证500指数的期现价差为-283.7，价差与现货价格比为-4.98%。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度小于主力空头，表现为净空。具体看，IF1602合约前二十大多头增仓1658手，前二十大空头增仓2607手，新增多单与新增空单之差为-949手； IH1602合约前二十大多头增仓551手，前二十大空头增仓575手，新增多单与新增空单之差为-24手 ； IC1602合约前二十大多头增仓1360手，前二十大空头增仓1824手，新增多单与新增空单之差为-464手。

结论及投资建议

全球股市多数下跌，对股指影响利空；周一三大期指缩震荡上扬，但尾盘回落，期现负价差扩大，主力空头增仓明显；中国2015年12月CPI同比1.6%，符合预期，高于前值0.1个百分点，12月PPI同比降5.9%，持平前值，通缩风险仍然存在；12月制造业PMI为49.7，高上月0.1个百分点，仍在临界点之下，制造业颓势不改；股东减持限制新规公布，限制减持不超1%；股票发行注册制今年 3月1日起施行，短期会对股市有一定的负面影响，长期看影响不大；央行透露稳汇意愿，人民币贬值高峰已过；周一股指反弹失败，预计未来将持续筑底过程，积蓄反弹力量，市场波动率将会下降，不妨耐心等待，资金较多者可在3000点左右轻仓尝试性买多。