股指期货数据大回放

1、股指期货行情

1月19日，三大期指上午低位震荡，中午放量发力反弹，最终增幅较高。主力IF1602合约收4166.6，上涨81.20 点，成交量为18741手，持仓量为24760手；主力IH1602合约收2085，上涨49.20点，成交量为6900手，持仓量为9095手；主力IC1602合约收5928.8，上涨191.80点，成交量11821手，持仓14526手。IF总成交量为21939手，总成持仓量为7927手，成交持仓比为0.57 ；IH总成交量为7927手，总成持仓量为38680手，成交持仓比为0.53 ；IC总成交量为14029手，总成持仓量为20742手，成交持仓比为0.68 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差略微缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-89.13，价差与现货价格比-2.77 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-43.6，价差与现货价格比为-2.09 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-268.3，价差与现货价格比为-4.53 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1602合约前二十大多头增仓895手，前二十大空头增仓711手，新增多单与新增空单之差为184手； IH1602合约前二十大多头增仓411手，前二十大空头增仓345手，新增多单与新增空单之差为66手 ； IC1602合约前二十大多头增仓447手，前二十大空头增仓405手，新增多单与新增空单之差为42手。

结论及投资建议

全球股市多数上涨，对股指影响利多；周二三大期指缩上午低位震荡，中午放量发力反弹，最终增幅较高，期现负价差缩窄，主力多头增仓明显；2015年中国经济增速最终收于6.9%，基本符合经济转型预期；股东减持限制新规公布，限制减持不超1%；股票发行注册制今年 3月1日起实施，试行期为两年，主要以去库存为主，IPO数量有所控制；央行透露稳汇意愿，人民币贬值高峰已过；央行通过MLF、SLF、PSL等操作释放将近6000亿流动性，短期流动性充足；周二股指受益亚投行开业发酵的“一带一路”主题继续反弹，但此次反弹大概率是超跌反弹，趋势性方向还有一定不确定性，预计年前筑底过程将持续，市场波动率下降，可在3000点左右轻仓尝试性买多。