股指期货数据大回放

1、股指期货行情

1月21日，三大期指上午震荡走高，午后继续冲高失败回落，最终录得较大跌幅。主力IF1602合约收4166.6，下跌67.20点，成交量为20056手，持仓量为26016手；主力IH1602合约收2000，下跌41.40点，成交量为7757手，持仓量为10086手；主力IC1602合约收5679，下跌172.20点，成交量13357手，持仓15924手。IF总成交量为23509手，总成持仓量为9075手，成交持仓比为0.58 ；IH总成交量为9075手，总成持仓量为40745手，成交持仓比为0.55 ；IC总成交量为15706手，总成持仓量为22759手，成交持仓比为0.69。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-70.35，价差与现货价格比-2.28 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-41，价差与现货价格比为-2.05 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-207.9，价差与现货价格比为-3.66 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1602合约前二十大多头增仓1037手，前二十大空头增仓799手，新增多单与新增空单之差为238手； IH1602合约前二十大多头增仓677手，前二十大空头增仓587手，新增多单与新增空单之差为90手 ； IC1602合约前二十大多头增仓942手，前二十大空头增仓765手，新增多单与新增空单之差为177手。

结论及投资建议

全球股市多数上涨，对股指影响利多；周四三大期指上午震荡走高，午后继续冲高失败回落，最终录得较大跌幅，期现负价差缩窄，主力多头增仓明显；2015年中国经济增速最终收于6.9%，基本符合经济转型预期；股票发行注册制今年 3月1日起实施，试行期为两年，主要以去库存为主，IPO数量有所控制；央行透露稳汇意愿，人民币贬值高峰已过；银行间市场由于交税、跨节、票据危机等因素，资金趋紧，央行通过MLF、SLF、PSL等操作连续多日释放流动性以满足资金短期需求；李源潮发言表示政府将加强对股市监管，保护多数投资者利益；周四股市继续回落，再次说明市场情绪仍不稳定，预计年前筑底过程将持续，震荡为主，V型反弹概率不大，可在上证综指3000点左右轻仓尝试性买多。