股指期货数据大回放

1、股指期货行情

1月27日，三大期指先跌后涨，呈现深V走势，一度下跌幅度较大，尾盘煤炭、石油、银行积极护盘，期指有所拉升，最终仍有不小跌幅。主力IF1602合约收4166.6，下跌47.20 点，成交量为21999手，持仓量为28533手；主力IH1602合约收1927，下跌17.20 点，成交量为7502手，持仓量为11046手；主力IC1602合约收5280.4，下跌187.00 点，成交量14261手，持仓17346手。IF总成交量为26601手，总成持仓量为8868手，成交持仓比为0.58 ；IH总成交量为8868手，总成持仓量为45757手，成交持仓比为0.49 ；IC总成交量为17504手，总成持仓量为26028手，成交持仓比为0.67 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所增加。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为0，价差与现货价格比0.00 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-26.5，价差与现货价格比为-1.38 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-233.8，价差与现货价格比为-4.43 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度小于主力空头，表现为净空。具体看，IF1602合约前二十大多头增仓698手，前二十大空头增仓852手，新增多单与新增空单之差为-154手； IH1602合约前二十大多头增仓271手，前二十大空头增仓479手，新增多单与新增空单之差为-208手 ； IC1602合约前二十大多头增仓395手，前二十大空头增仓665手，新增多单与新增空单之差为-270手。

结论及投资建议

全球股市涨跌不一，对股指影响不大；周三三大期指先跌后涨，呈现深V走势，一度下跌幅度较大，尾盘煤炭、石油、银行积极护盘，期指有所拉升，最终仍有不小跌幅，期现负价差加大，空力多头增仓明显；注册制今年 3月1日试行两年，主要以去库存为主，IPO数量有所控制；美联储表示维持利率不变，并暗示未来加息将更慢，人民币贬值高峰已过；中央一号文件聚焦推进农业供给侧改革；银证转账数据表明1月份大量资金并未离场仍在观望。周三股市出现V型反弹，但仍有不小跌幅，市场风险仍未减少，预计年前筑底过程将持续，震荡为主。