券商人士预测，2016年新三板进入监管之年

经历了2015年新增3500余家挂牌企业的繁荣之后，2016年新三板市场迎来了监管之年。近期，暂停PE机构和类金融机构挂牌以及出自全国股转系统的自律监管措施等都预示着今年新三板监管趋严。

1月29日，全国股转系统就2015年12月31日国泰君安异常报价事件依法给予国泰君安证券股份有限公司、国泰君安证券场外市场部总经理助理兼做市业务部负责人王仕宏公开谴责；给予国泰君安证券场外市场部总经理陈扬、做市业务部做市交易总监李仲凯通报批评。在此之前不久，全国股转系统还就此前出现的报价异常变动事件，对英大证券采取了出具警示函的自律监管措施。

市场人士普遍预期到，对于国泰君安被公开谴责，全国股转系统透露出的态度坚定明确，即对弃规则于不顾、挑战纪律、以身试“法”的行为坚决打击，严肃处理。有券商人士预测，2016年新三板进入了监管之年。

形成监管体系

维护市场“三公”

实际上，在挂牌企业数量规模迅猛增长的同时，全国股转系统始终对违法违规行为坚持“零容忍”。最新统计显示，2015年全年，全国股转系统共对相关市场参与主体累计采取了1351次自律监管措施；对1家挂牌公司、1名挂牌公司董监高实施了纪律处分；对未按期披露年报的1家公司实施摘牌。及时向证监会移交涉嫌内幕交易、市场操纵、大股东违规减持等涉嫌违法违规的案件27件。

与2015年的“零容忍”监管态度一致，但2016年，新三板市场的监管制度、规则将更加系统化。据记者了解，以2015年11月份证监会印发的《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》为依据，2016年全国股转系统将以规则监管为依据，并将形成监管体系，切实维护市场“三公”。