【财通看盘】

    周四股指震荡收涨，维生素、有色等领涨。中美双方积极的沟通辅以美国加息节奏放缓的预期，在一定程度上会缓解人民币汇率贬值压力。市场近期恐慌情绪逐步缓解，处于筑底反弹过程中，两会前政策面偏暖，预计2月份行情以修复性反弹为主。市场风格仍偏向于中小市值，建议关注信息技术、智能制造、现代服务业（文化、体育、教育、医疗等）。

【要闻点评】

    新闻：3 日召开的国务院常务会议决定实施新一轮农村电网改造升级工程。将加快西部及贫困地区农网改造升级，提高接纳分布式新能源发电的能力，推动平原村机井用电全覆盖，加大中心村电网改造力度，预计总投资7000亿元以上。

    点评：在现行电力体系下，贴近用户的配用电领域，投资建设对社会消费的拉动最为明显。目前农村与边远供电区域的配用电设施仍相对落后，改造升级有利于家电下乡和农业生产设施的发展。机构看好低压开关、保护与监控、配网自动化等电气设备行业从中受益，A 股公司包括置信电气（600517）、北京科锐（002350）、合纵科技（300477）等。

    新闻：台积电拟投资30 亿美元在大陆南京设立独资晶圆厂，该投资申请已获中国台湾经济主管部门通过。该工厂规划月产能约两万片12 英寸晶圆，预计于2018 年下半年开始生产。这是台积电首次在大陆设立12 英寸晶圆厂，希望通过获得更庞大的市场来解决产业发展问题。

    点评：目前我国芯片进口额超过石油，市场空间巨大。机构认为，台积电在大陆设厂，将带动上下游产业逾300 亿美元的规模增长，半导体材料和设备需求将扩容。

    新闻：4 日龙虎榜显示，亿帆鑫富（002019）获四机构席位合计买入2.47亿元，占当日成交总额的41.34%。

    点评：公司是全球泛酸钙龙头企业，市占率高达38%。机构认为，目前国内泛酸钙供应紧张，在国家供给侧改革和环保压力下，新增产能难以实现，后续价格上涨力度有望超预期，预计对公司业绩产生积极影响。

【产业个股】

 国务院决定实施新一轮农村电网改造升级

    李克强主持召开国务院常务会议，决定实施新一轮农村电网改造升级工程。会议决定，一是加快西部及贫困地区农网改造升级；二是结合高标准农田建设和推广农业节水灌溉等，推动平原村机井用电全覆盖；三是开展西藏、新疆及四川、云南、甘肃、青海四省藏区农网建设攻坚，集中力量加快孤网县城的联网进程。实施上述工程，预计总投资7000亿元以上。

◆按照此前能源局下发的2015-2020年配电网建设改造行动计划，“十三五”期间配电网投资不低于2万亿元，农村电网等领域将是重点投资对象。随着配套资金和细化政策的落实，农村配电网投资将提速。相关上市公司可关注平高电气（600312）、置信电气（600517）、北京科锐（002350）等。

◆会议同时部署建设双创基地发展众创空间，加快培育新动能。钱江水利（600283）、鲁信创投（600783）等创投概念股可适当关注。

国务院发文要求化解钢铁行业过剩产能

    据中国政府网2月4日消息，国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见发布。意见指出，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从2016年开始，用5年时间再压减粗钢产能1亿—1.5亿吨，行业兼并重组取得实质性进展，产业结构得到优化，资源利用效率明显提高，产能利用率趋于合理，产品质量和高端产品供给能力显著提升，企业经济效益好转，市场预期明显向好。

    点评：1月22日，李克强总理主持召开国务院常务会议，再度研究化解钢铁煤炭行业过剩产能，并出台了去产能的原则、路径和保障政策。随着近期国家出台一系列大力度、有针对性的措施，未来国内部分钢铁过剩产能将得到有效控制。去产能利好钢价及龙头公司业绩的提升。

板块配置方面，一方面关注业绩或估值安全边际更高的转型或题材标的，如凌钢股份（600231）；另一方面，在适当博弈供给侧改革政策行情时，继续遵循低估值质优原则，关注包括大冶特钢（000708）、宝钢股份（600019）、华菱钢铁（000932）等。

单家QFII机构投资额度上限放宽

    日前，国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，对合格境外机构投资者（QFII）外汇管理制度进行改革。

    《规定》的主要内容包括：一是放宽单家QFII机构投资额度上限。不再对单家机构设置统一的投资额度上限，而是根据机构资产规模或管理的资产规模的一定比例作为其获取投资额度（基础额度）的依据。二是简化额度审批管理。三是进一步便利资金汇出入。四是将锁定期从一年缩短为三个月。

○深圳市市长许勤表示，正在研究调控政策，确保房价在合理区间。

○谷歌将在第三座美国城市测试无人驾驶汽车。

○外管局：预计我国2016年国际收支状况将基本平稳。

江苏神通拟定增募资 提升主业服务水平

    江苏神通（002438）公告，拟不低于18.40元/股非公开发行不超过29,782,608股，募集资金总额不超过54,800万元，主要用于阀门服务快速反应中心项目、阀门智能制造项目、特种阀门研发试验平台项目等。

    点评：通过本次非公开发行，公司可在国内主要冶金、核电及石化产业集聚区迅速完成阀门服务快速反应中心的网络布局，通过快速而专业化维修，降低客户维修、停工等成本，增加客户效益和客户粘性，提升公司品牌价值和效益。

长园集团拟定增募资 投向智能电网项目

    长园集团（600525）发布定增预案，拟以不低于12.28元/股，非公开发行不超过6514.66万股，募集资金总额不超过8亿元，其中5.6亿元拟用于智能电网系列产品研发生产基地建设项目，2.4亿元拟用于偿还银行借款。

    点评：公司为适应电力体制改革下对智能电网设备的需求，并结合自身技术、渠道等方面的优势，拟实施智能电网设备生产与研发项目，以进一步加强在该领域内的技术水平与生产能力，持续提升公司的盈利能力。

首航节能拟合作发展钍基核电堆

    首航节能（002665）公告，公司与以色列 Ben-Dak/GalperinTeam 于近日签署了在钍基核电堆方面合作的《备忘录》。公司与 Ben-Dak/Galperin 团队，根据巴黎2015可持续性能源生产及利用会议的要求，共同合作进入钍核联合研发阶段。

    点评：核能发电目前是以铀 235 为主要原料，但铀含量高的矿藏正在急剧减少。能取代铀 235 的核燃料之一是铀 233，但它在自然界并不存在，需要由钍 233 来制造。项目的顺利进行，未来公司将有望在钍核电站及相关领域获得突破并占据领先。

海欣股份获深圳凝瑞单日“举牌”

    海欣股份（600851）公告称，深圳凝瑞投资管理企业于2月4日通过大宗交易和集中竞价交易方式买入公司股份6039.25万股，占公司总股本的5.003%；此前深圳凝瑞未持有公司股票。

○顺威股份（002676）年报拟推10转15。英唐智控（300131）拟10派0.5转10。

○中信证券（600030）证实多位高管返回，1月份亏损逾6亿。其他多家券商上市公司均公告1月业绩大降或亏损。

    可控核聚变实验获突破 “人造太阳”概念升温

    近日，中科院合肥物质科学研究院“人造太阳”EAST物理实验获重大突破，首次实现持续时间达102秒的超高温长脉冲等离子体放电，为目前世界最长。

    点评：太阳的光和热源自核聚变反应，我国全超导托卡马克核聚变实验装置EAST旨在通过可控核聚变来提供源源不断的清洁能源，被称为“人造太阳”。一旦实现商业发电，将从根本上解决人类能源问题。受益技术突破和巨大的发展空间，A股市场“人造太阳”概念股有望获得资金关注，如荣信股份（002123）、宝胜股份（600973）、久立特材（002318）等。