股指期货数据大回放

1、股指期货行情

2月18日，三大期指早盘冲高失败，窄幅震荡，尾盘跳水，最终IC主力翻绿。主力IF1603合约收4166.6，上涨0.40 点，成交量为14347手，持仓量为29275手；主力IH1603合约收1975.6，上涨3.80 点，成交量为4875手，持仓量为13108手；主力IC1603合约收5746，下跌4.00 点，成交量9806手，持仓16861手。IF总成交量为24233手，总成持仓量为8424手，成交持仓比为0.55 ；IH总成交量为8424手，总成持仓量为43944手，成交持仓比为0.46 ；IC总成交量为16369手，总成持仓量为25821手，成交持仓比为0.63 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-3.1，价差与现货价格比-0.10 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-2.5，价差与现货价格比为-0.12 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-6.9，价差与现货价格比为-0.12 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1603合约前二十大多头增仓3822手，前二十大空头增仓3512手，新增多单与新增空单之差为310手； IH1603合约前二十大多头增仓1522手，前二十大空头增仓1481手，新增多单与新增空单之差为41手 ； IC1603合约前二十大多头增仓2134手，前二十大空头增仓2087手，新增多单与新增空单之差为47手。

结论及投资建议

全球股市多数跌，对股指影响利空；周四三大期指早盘冲高失败，窄幅震荡，尾盘跳水，最终IC主力翻绿，期现负价差略微缩窄，主力力多头增仓明显；1月CPI同比上涨1.8%，创去年9月以来新高；1月PPI同比下降5.3%，降幅分别比上月收窄0.6个百分点，自去年4月以来首次收窄，经济有回暖迹象；2016年1月新增人民币贷款2.51万亿元，创下单月纪录新高；M2增速上升到14%，创18个月新高，社融增量为3.42万亿元，分别比上月和去年同期多1.61万亿元和1.37万亿元，超出市场预期，金融对实体扶持力度加大；美国经济数据不尽如人意，耶伦表达对全球金融市场担忧，市场预期2016年美联储加息0次；1月末央行口径外汇占款降幅缩窄，本周在岸人民币汇率基本企稳；周四股指冲高失败，技术上考验上证综指2850点，若站稳，可向上突破，但趋势性行情难再现，高抛低吸策略为上。