国债期货：

周五，债券收益率维持窄幅震荡格局，国债期货小幅走弱。公开市场操作方面，今日央行进行了 100 亿元地量逆回购，加之有 600 亿元逆回购到期，净回笼 500 亿元人民币，离岸市场流动性连续三天收紧。国内银行间主要回购利率隔夜和 14 天下行，Shibor 利率和利率互换亦双双走低，多家大行积极融出，使得资金面较为宽松。但由于 2 月信贷强劲依旧，或对债市造成一定冲击。午后有消息称央行决定对部分银行提高存款准备金率，但是目前公开市场操作每天进行，基本可保流动性平稳，重点关注央行后续政策。下周 G20 会议即将召开，料近期汇率维持平稳。一级市场方面，今日财政部招标发行的两期国债交投火爆，中标利率均低于二级市场收益率，且中标倍数均高于三倍，机构配置情绪回暖。美国失业人数意外下降，或增加美联储加息预期，对人民币汇率产生一定冲击。债市大概率维持震荡格局，期债继续观望。

结论：现券收益率窄幅震荡，期债继续观望

股指期货：

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周一（2 月 19 日）IF1603 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 2968 点止损，3029 点止盈。

2) 突破 3029 点，买入，3010 点止损，3092 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 2988 点止损，2945 点止盈。

2) 跌破 2945 点，卖出，2955 止损，2894 点止盈。