股指期货数据大回放

1、股指期货行情

2月24日，三大期指上演V型反转，上午冲高失败后持续走低，但下午反转拉升，最终上涨1%左右。主力IF1603合约收4166.6，上涨33.40 点，成交量为20368手，持仓量为36531手；主力IH1603合约收2010.8，上涨19.20 点，成交量为6839手，持仓量为16428手；主力IC1603合约收5881.8，上涨81.80 点，成交量14074手，持仓20866手。IF总成交量为22254手，总成持仓量为7532手，成交持仓比为0.50 ；IH总成交量为7532手，总成持仓量为44813手，成交持仓比为0.40 ；IC总成交量为15359手，总成持仓量为25530手，成交持仓比为0.60 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差变化不大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-69.75，价差与现货价格比-2.24 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-30.6，价差与现货价格比为-1.52 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-229.2，价差与现货价格比为-3.90 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1603合约前二十大多头增仓803手，前二十大空头增仓586手，新增多单与新增空单之差为217手； IH1603合约前二十大多头增仓188手，前二十大空头增仓252手，新增多单与新增空单之差为-64手 ； IC1603合约前二十大多头减仓108手，前二十大空头增仓43手，新增多单与新增空单之差为-151手。

结论及投资建议

全球股市多数上涨，对股指影响利多；周三三大期指上演V型反转，上午冲高失败后持续走低，但下午反转拉升，最终上涨1%左右，期现负价差变化不大，主力多头增仓明显； 1月CPI同比上涨1.8%，创去年9月以来新高；1月PPI同比下降5.3%，降幅分别比上月收窄0.6个百分点，自去年4月以来首次收窄，联系到1月份货币超发，恐有滞涨风险，央行已宣布少数银行不能继续享受优惠准备金率，更多宽松货币政策或将延迟；美国经济数据不尽如人意，耶伦表达对全球金融市场担忧，市场预期2016年美联储加息0次；周三股指出现V型反转，盘中调整幅度较大，存量资金博弈较为激烈，股市受1月跌幅较大的负面影响，且目前市场无明显利好，更大反弹空间需要时间来换，短期内股市或将持续震荡，夯实2900点支撑位。