铜

昨日沪铜盘中走势仍偏弱，冲击51000未果，尾盘持仓量依然大量减少；外盘伦铜盘中走势纠结，但仍得到20日均线支撑，形成阴纺锤形，仍纠缠于5日10日均线，关注6500点位支撑与6600点位的阻力；美原油阴跌0.78美元，但仍得到5日10日均线的支撑，今日关注对80美元的冲击美元指数上下起伏形成阴十字受制于76点位阻力，现仍受制于5日10日均线，MACD下穿，美指有继续下行的可能。铜市仍然外强内弱，日内盘中走势偏弱。

建议日内偏空短线操作。

陈银银13588708703

锌

国内沪锌昨日继续在17000一线受阻，随后震荡走低，持仓小幅减少，终盘收至16845。隔夜伦锌维持震荡，美股的大涨未能给锌价带来一丝提振，终盘收至2250。目前美元处于下行通道之中，对于商品支撑仍然明显，美联储利率政策倾向于弱势美元格局，目前关注75附近对美元的支撑作用，跌破后有望挑战前期新低，锌价有望维持强势格局。昨日外盘表现疲弱，若A股市场疲弱，今日沪锌料将延续昨日弱势。

操作上：中线多单继续持有，可尝试日内短空。

吴元丰

13738109096

橡胶

昨日沪胶震荡走低跌破20天线，日胶窄幅震荡表现略强。近期市场缺乏利多消息刺激，而基本面方面市场供应充足，国内库存庞大，以及与合成胶之前巨大的价差都限制沪胶的上涨空间。隔夜原油小幅回落，市场等待非农数据。但日元继续走软推动日胶今日高开。预期今日1月合约将开于18900，近期行情仍是震荡整理的过程，关注18800一线的支撑，跌破将滑至18500一带。鉴于近期将逐渐换月，3月合约可能将强于1月合约。

逢高短空参与。

陈晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期货收小阴线。油价下跌0.78美元，跌幅0.97%，收报 79.62美元/桶。美国隔夜公布的初请失业金等数据表现良好，美股全线大涨，美元走低，但原油无视众多利好，预期市场在等待非农就业数据。原油在80美元附近表现徘徊，因基本面并未改善。市场更多跟随金融市场动向。国内燃油昨日继续收十字线，预期近期将继续在4000一线承压。

短线参与，追高谨慎。

大豆

隔夜美盘下跌28美分至967美分/蒲式耳，受到美国大豆产区天气良好利于收割以及庞大产量预期的打压，昨日美盘 ，同时周边市场美元坚挺亦未能给商品带来支撑。技术上美盘可能回探至短期震荡区间的下沿950美分附近。

大连大豆1005合约周四下跌8元至3741元/吨，成交量减1万手至1.3万手，持仓量减1000手至7.1万手。由于隔夜美盘跌回1000美分下方，昨日连豆亦跟随回调。但因美盘整体盘局未改，因此连豆跌幅有限，盘中交投进一步萎缩，市场继续等待美盘明确的方向指引。技术上，连豆昨日收盘价位于5日均线上方，短期下跌动力不足。鉴于隔夜美盘大幅下跌，今日连豆将跟盘下跌，连豆1005合约近期支撑3670元。

投资者操作上日内短线参与。

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盘12月豆油收盘37.18美分/磅，下跌0.37美分，原油疲软以及豆类市场技术性抛盘共同打压豆油价格走低。大连豆油1005合约周四下跌22元至7274元/吨，成交量减4.4万手至34.6万手，持仓量减2万手至32.8万手。虽然隔夜美盘豆油保持平稳，但大连市场大豆回调以及豆粕的相对强势压制了豆油价格，使得豆油略有下跌。现货方面，国内四级豆油报价6800～7150元/吨，最高报价有50元的回调，现货市场最高报价近期在50元范围内波动。预计受隔夜美盘回调影响，今日豆油将跟随下跌。

投资者操作上短线参与。

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】11月6日，美国大豆(1月船期)3705，巴西大豆(5月船期)：3494

大马棕榈油24度(11月船期)6079，巴西毛豆油(11月船期)7495

一、豆油

CBOT收盘上涨，1月合约下跌0.39美分，报收37.62美分/磅，外围市场的信号复杂，国际原油走软。美农业部公布了截至11月1日的周作物生长报告。当周美国09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市场预测的53%-57%。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持仓报告投机基金持有豆油净多单为23867张，增持多单7583张，减持空单6027张。商业头寸减持多单3543张，净多-35184张，空单137786张，增持11402张。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合约下跌了1.8加元，报收394.6加元/吨。主要原因是受CBOT走软的影响。本周西加拿大大部分地区天气多雨寒冷，目前还有多达20%的菜籽没有收获。市场认为今年菜籽产量可能加拿大统计局预测的950万吨高出100万吨。

三、棕榈油

BMD1月毛棕榈油合约收低13令吉，达2247令吉/吨。主要原因是受当天中国盘走软的影响。SGS公布10月棕榈油出口量为142万吨，比上月同期增长了16%。

美国中西部作物带天气：本周美豆产区料普遍保持凉爽、干燥模式，收割进程有望加快。海关总署公布的进口数据显示，中国9月进口大豆275万吨，同比减少12%；1-9月进口3236万吨，同比增长12.83%，商务部预计此次10月到港大豆200万吨。

美国国家油籽加工协会表示，9月底豆油库存为22.61亿磅，高于8月的25.2亿磅，上年同期为19.88亿磅。美国农业部在十月份供需报告中将豆油期末库存数据大幅下调至23.8亿蒲式尔，这也对盘面利好。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，美豆油出口6900吨，本年度其余时间每周出口销售数量要达到1.7万吨，才能实现全年目标。

美农业部公布10月份供需平衡表，10 月报告中对于单产量做了少量修正，报告将美豆单产提高至42.4 蒲式耳/英亩，较9 月份调高0.1 蒲式耳，主要是由于从目前来看，霜冻对于大豆产量影响已经较小，单产提高有望保证；不过10 月报告中将种植面积和收获面积分别调低了20 万英亩；两者数据的调整，导致2009/10 年度美豆产量调整为35.5 亿蒲式耳，较9 月份调高500 万蒲式耳。之前分析师平均预计，美国09年大豆产量为32.91亿蒲式耳，预估区间32.17亿-33.83亿蒲式耳，单产预计为42.9蒲式耳/英亩，预估区间41.9-44蒲式耳/英亩。美农业部上月报告的美豆产量、单产数据分别为32.45亿蒲式耳和42.3蒲式耳/英亩。全球植物油库存消费比低于8%的平均水平，这将对油脂构成长期利多。短期重点关注通胀预期、原油价格和天气炒作。

建议：预计油脂1005各合约今日价格小幅低开震荡，待价格回调后短多参与。

彭盛13588140689

白糖

受技术性抛盘打压，周四ICE原糖期货再度大幅下跌，3月合约下跌83点以22.73美分报收，周边商品疲软也拖累糖价。国内郑糖早盘振荡上冲动能明显不足，下午盘时间随着投机买盘的离场跌幅加快，收盘跌破5日均线的支撑，收于10均线上方。技术上看后市还有继续向下调整的可能，期价在4570附近有较强支撑。从基本面分析长期趋势看好，但目前这个阶段难以形成大幅向上的走势。

仓单情况：昨天交易所公布仓单2799张减少312张，另有效申报2000张不变，合计4799张。

现货方面：昨天下午主产区各地现货报价以持稳为主，南宁成交一般，其余地方成交清淡。具体情况：柳州：中间商一级糖报价4260元/吨；凤糖集团报价4300元/吨。南宁：中间商报价4260--4290元/吨；南华集团报价4330元/吨。湛江：暂不报价。云南：昆明报价4150--4180元/吨；广通报价4060--4100元/吨；大理报价4020--4050元/吨。乌鲁木齐：报价4150（旧糖）--4250（新糖）元/吨。

操作上建议以日内短线参与为主，期价回落至4570附近可以考虑长线多单介入。

卢静

85058089

13588186981

小麦

外盘方面美国小麦期货周四下滑，从周三的涨势中回落，因基本面疲软且受来自其它市场扩散出的压力拖累。CBOT12月小麦期货收低8 3/4美分至每蒲式耳5.12 1/4美元。国内郑州强麦继续窄幅整理走势，市场人气缺乏，基本面上预期在冬季消费支撑和年末备货期临近小麦需求应能维持托市麦拍卖人气和现货价格，据市场价格监测显示，11月初中国国内市场地处中东部地区的江苏、安徽、河南等六个主产省，市场小麦价格总体走势平稳。

操作建议：小麦消息净淡，市场上行动力不足而下有政策支撑，在政策保驾护航下中线仍以逢低买入为宜。

张凌燕

13388609121

玉米

外盘方面CBOT玉米期货周四下跌，因良好的收割天气、农户抛售以及大豆价格重挫拖累。12月玉米期货收低7 1/2美分至每蒲式耳3.76 1/2美元。国内大连玉米昨日成交低迷，主力合约波动范围仅四点，国家仍未公布收储政策，基本面平静，市场观望情绪愈加浓厚。昨日山东地区收购价格略有上调，锦州港下跌10元/吨，蛇口稳定。从吉林省以及全国新玉米市场价格看，收购价格普遍高于去年，但农民对市场价格的心理预期更高，吉林省很多农民的心理价格在每斤0.7元。公主岭上门收购128天熟期、角质硬粒的品种每斤 0.605元，双辽收购价在每斤0.62元，四平、梨树、伊通、双阳收购价格为每斤0.615元，舒兰、榆树、德惠等地的收购价格每斤0.57元。松原、长春等地玉米棒子收购价格在每斤0.4元~0.45元不等。当前吉林省玉米市场收购数量有限，大规模收购活动暂时都没有真正展开。

操作建议：玉米基本面平静，炒作因素缺少，市场维持1750下方的整理行情，等待政策给于指引。如果政策公布收购价提高幅度较大，玉米可能迎来一波涨幅，破1750上冲1800点。

塑料

NYMEX原油期货周四周迪，因美元持稳令原油需求疲软的忧虑重现。NYMEX12月原油期货收跌0.78美元，或0.97%，报每桶79.62美元。

周四连塑主力L1001略有高开，上行受阻后小幅回落，全天做窄幅波动。昨日开盘10565，收盘10545，结算价涨20点，涨幅0.19%，成交量减少1.3万手至11万手，持仓减少2120手至5.7万手。现货方面，LLDPE市场成交价没有任何长进，成交量低迷，贸易商对线性前景较为担忧，多随行就市出货为主。技术上来看，连塑主力1001收于一个小阴线，K线处于布林中轨于上轨之间，前期的上行通道保持良好，但上冲力度不足，上方压力较大。

操作上，建议投资者保持短期区间操作的思路。

留彦

13634179604

棉花

美棉昨晚下跌，受周边市场疲软影响，且收割带来的季节性压力令市场承压。根据USDA数据显示，11月1日当周棉花收割棉花将近30%，但大幅低于均值的50%，也给市场起到一定的支撑作用，目前美棉仍将维持横盘整理。国内棉花现货方面小幅上涨2元至14047元/吨，郑棉继续维持高位整理走势，持仓近日来连续放大。

操作上建议理性看多，短线交易为主，15000一线的压力依然存在。

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期货周四收低，因美元持稳。NYMEX12月原油期货收跌0.78美元，报每桶79.62美元。美国劳工部周四公布，美国10月31日当周初请失业金人数降至51.2万人，为1月3日止当周以来最低，预估为52.3万人。劳工部亦公布，美国第三季非农业生产率环比年率初值为增长9.5%，增幅为2003年第三季以来最大，预估为升6.4%。昨日郑州PTA震荡走高，主力1001合约开盘7476，最高7542，最低7450，尾盘收于7518。持仓增加36516手至21万手附近。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价7400-7450元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价880-885美元/吨，亚洲PX现货价格972-973美元/吨FOB韩国。

近期技术指标良好，多头强势，建议投资者短多参与，今日有望继续走高。

张周

85057179

黄金

昨日NYMEX原油出现一定下跌。美原油主力12月合约下跌0.78美元收于每桶79.62美元，今日早盘油价有小幅走高。美国劳工部周四公布，截止10月31日当周美初请失业金人数为51.2万，低于预期。但市场仍然对经济前景持谨慎态度。短线油价关注今日即将公布的非农就业数据，或出现进一步的下滑。美元昨日维持震荡，没有受到股市上扬的影响。市场在关注今日的非农就业数据。美元指数昨日报收于75.739点，下跌0.038点。短线美元关注周五的美非农就业数据。昨日黄金继续小幅震荡上涨，美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1089.3美元，上涨2.0美元。今日早盘金价有小幅走高。短线金价或有一定的回调风险。上海期货交易所黄金期货1006合约收于每克238.12元，上涨0.06元。

操作建议：日内金价或继续维持小幅震荡，市场面临较大回调风险，前期多单减持或者谨慎持有，待回调后再行介入。

王大鹏

85100792

股指

昨日NYMEX原油出现一定下跌。美原油主力12月合约下跌0.78美元收于每桶79.62美元，今日早盘油价有小幅走高。美国劳工部周四公布，截止10月31日当周美初请失业金人数为51.2万，低于预期。但市场仍然对经济前景持谨慎态度。短线油价关注今日即将公布的非农就业数据，或出现进一步的下滑。美元昨日维持震荡，没有受到股市上扬的影响。市场在关注今日的非农就业数据。美元指数昨日报收于75.739点，下跌0.038点。短线美元关注周五的美非农就业数据。昨日黄金继续小幅震荡上涨，美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1089.3美元，上涨2.0美元。今日早盘金价有小幅走高。短线金价或有一定的回调风险。上海期货交易所黄金期货1006合约收于每克238.12元，上涨0.06元。

操作建议：日内金价或继续维持小幅震荡，市场面临较大回调风险，前期多单减持或者谨慎持有，待回调后再行介入。