外盘走势：隔夜伦敦黄金震荡走高，收涨0.63%，收于1239.93美元/盎司。隔夜伦敦白银震荡走高，反弹0.87%，收于14.957美元/盎司。今日亚洲盘伦敦金探底回升，沪市收盘时收涨0.12%，报于1241.35美金/盎司；伦敦银小幅震荡，沪市收盘时涨幅0%，报14.956美金/盎司。

内盘走势：沪金主力合约开于260.5元/克，盘中震荡走高，报收262.05元/克，较上一交易日收盘价涨0.85%，成交量520756手，持仓量338906手。沪银主力合约开于3334元/千克，盘中冲高回落，报收3347元/千克，较上一交易日收盘价涨0.51%，成交量486506手，持仓量564056手。

消息面：美国2月ADP就业人数增加21.4万人，创两个月新高，预期增加19万人，前值增加20.5万人。尽管数据相对靓丽，但ADP就业报告仍凸显了市场对美国就业市场前景的担忧。因为几乎所有新增就业职位都来自于服务业，总计20.8万；制造业部门则减少了9000个职位，该部门已经连续七个月出现就业萎缩。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至3月2日黄金ETF持仓量为788.57吨，日增2.37吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9777.39吨，日增84.97吨。

行情研判：小非农美国ADP就业数据表现相对靓丽，预示本周非农报告可以也有好的表现。但贵金属的表现并没有受到明显的影响。需要注意的，近期黄金ETF持仓持续增加，预示着可能投资者对于黄金的需求还在增加。当前市场处于多空激烈博弈阶段，方向上并不明朗，操作上建议沪金1606合约260.5-263.5元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1606合约3315-3375元/千克高抛低吸，止损各30元/千克。