铁矿石1605：近期目标420，逢高可兑现部分利润，回调沿5日线买入

黄金1606：265多 止损264

白银1606:3420多止损3380 

豆粕1605:2330至2380区间震荡，

菜粕1605:1900至1950区间震荡。

白糖1609:5600附近沽空。

鸡蛋1605：09合约3550附近空单继续建仓

棉花1609：日内10300附近短空。

IH1603: 逢低在2050-2070多，止损2035，压力2160.

IF1603:支撑3020，逢低做多，趋势多单止损2970

IC1603：逢高抛空，支撑5300，压力5500

焦煤1605：夜盘已经涨停，多单减持，

焦炭1605：夜盘已经涨停，多单减持

PTA1605:4800附近多单减持

甲醇1605:1870多，止损1860；

沪铜1604：前期多头可逐步离场

锌：多单持有，止损14300

胶：前期多单持有。

五债1606：逢高抛空，压力100.4，支撑100.2

日内交易策略：

1、金融

期指：政府工作报告确定16年GDP目标增速为6.5%-7%，财政赤字率从2.3%大幅上调至3%，说明财政货币政策明显更加积极;适时启动“深港通”，未提注册制，总体好于市场预期。周五晚欧美股市小幅上涨，原油等大宗商品强势上涨。周五国家队入场维稳，整体市场情绪偏弱，二八分化明显。快速上涨的房价带动的市场持续性有待观察，目前市场整体分化，供给侧改革持续发酵。建议：

IH1603: 逢低在2050-2070多，止损2035，压力2160.

IF1603:支撑3020，逢低做多，趋势多单止损2970

IC1603：逢高抛空，支撑5300，压力5500

50ETF期权：受两会国家队维稳市场影响，周五50ETF总体走势较强，上涨3.36%至2.122。总成交量为355514张，较前增加50131张。成交量PCR（put/call ratio）为75.89%，指标显示短期走势中性偏乐观。3月认购平值期权隐含波动率为22.74%，认沽隐含波动率为40.55%，认沽认购隐含波动价差较大，预计短期走势中性偏谨慎。  

期债：隔夜银行间市场主要回购利率均下行，资金面宽松。央行早间恢复逆回购操作，但规模有限，公开市场单日净回笼仍高达3700亿元。不过降准利好发酵之下，逆回购到期冲击不明显，市场流动性近期料仍可保持充裕。预计后市价格将继续走弱。五债1606：逢高抛空，压力100.4，支撑100.2 

2、金属

金银：美国2月新增非农就业人数好于预期，而薪资增长回落市场有所分歧，整体报告利空金银，上周五金银探底后回升延续偏强运行，美黄金关注1250短期支撑，建议谨慎做多

黄金1606：265多 止损264白银1606:3420多止损3380  

沪铜：市场风险偏好回升，隔夜沪铜继续反弹，进入3月消费开始季节性回升，但现货方面的具体反馈来看贴水还是比较大，与此同时上期所库存创1999年以来的新高，现货端还没有看到明显的回升，宏观方面开始偏暖，交易以回落买入为主，1604合约前期建议的多头可逐步离场。 

锌：产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，形成短期向上突破走势，下方支撑增强。操作上：沪锌多单持有，止损14300 

铁矿石：上周五普氏涨2.2至53.5美元，夜盘连铁涨停，商品整体减仓上行，空头主动离场意愿明显，港口库存9786万吨，仅减少33万吨，由于两会期间释放信号仍偏宽松及目前黑色产业链3月处于供应偏紧状态导致盘面继续强势。铁矿石1605：近期目标420，逢高可兑现部分利润，回调沿5日线买入

螺纹：现货稳定，钢企仍往上调价，少数出现了暴涨，双休期间河北唐山地区钢坯价格暴涨，少数厂家甚至出现了封库。所以市场情绪看多情绪重。从周五、晚上行情来看，黑色系集体涨停。从主力资金来看，都是以减持为主，说明大家对螺纹的空间认可度不是太高，从2015年一年2600跌到1600，现在反弹至2100，已经达到了50%，大量资金需要谨慎。同时远月合约开始比近月价格高，形成了牛市形态，保持看多。从操作建议来说，仍然多头持有，20日均线是止损，5、10日均线是回调买入点。 

期债：隔夜银行间市场主要回购利率均下行，资金面宽松。央行早间恢复逆回购操作，但规模有限，公开市场单日净回笼仍高达3700亿元。不过降准利好发酵之下，逆回购到期冲击不明显，市场流动性近期料仍可保持充裕。预计后市价格将继续走弱。五债1606：逢高抛空，压力100.4，支撑100.2 

3、能化

胶：周五价格大涨，整体市场强劲。金融市场利好刺激的报复性反弹走势，基本面支撑因素不明显。前期多单持有

甲醇1605：华东一套MTO装置无限期停产短期扰动市场，价格经过小幅调整后选择继续向上波动，后市仍需关注沿海下游烯烃表现，短期跟随市场操作；甲醇1605:1870多，止损1860；

PTA1605:上周PTA期货强势上涨，商品氛围偏强，加上资金推动，基本面上，成本支撑尚好，终端聚酯需求继续恢复，对行情利多，目前PTA趋势多头，但是整体供需格局还未改变，预计压制反弹空间，关注上端4800一线压力，投资者不宜盲目追高。

PTA1605:4800附近多单减持 

焦煤焦炭1605：国内焦煤价格基本稳定，焦炭现货市场整体持稳局部走强，市场总体成交情况良好，唐山钢坯价两日暴涨涨240元，钢厂利润继续扩大，钢价对焦煤焦炭的支撑作用明显，下游钢厂复产预期兑现，钢材价格继续走强，钢厂对焦价调涨压制意向也松动，后期现货价格上涨的意向比较强，两会中虽然经济重心有所下移，但是在此提出了供给侧改革，后期的宽松政策预期较强，对市场信心提振作用明显，从日内操作来看，夜盘黑色系以集体涨停，暂时观望为主，多单可逐步减持，焦煤1605：夜盘已经涨停，多单减持，焦炭1605：夜盘已经涨停，多单减持 

4、农产品

豆类：美豆反弹，空头回补和雷亚尔走强。近期商品普涨，豆类跟随涨势，但空间不高。谨慎追涨。豆粕1605:2330至2380区间震荡，菜粕1605:1900至1950区间震荡。 

油脂主力：当前油脂底部企稳偏强思路不变，一定程度回调后油脂整体偏多思路延续，操作思路偏多。本周建议关注重要报告指引，尤其MPOB产量数据。 

白糖1609：白糖在外糖持续走高的带动下，小幅反弹，上方压力位5600附近。白糖多空基本面交织，总体维持宽幅震荡思路，建议盘中反弹5600附近沽空。

鸡蛋1605：随着工厂复工，学校复课，鸡蛋短期采购增加，近月鸡蛋价格反弹。中长期看延续震荡下跌走势不变，上游玉米饲料价格暴跌，养殖成本下降，后期补栏增加，鸡蛋还有进一步下跌空间，短期反弹是较好的建仓空单时间，建议中线空单反弹布局09合约。鸡蛋1605：09合约3550附近空单继续建仓

棉花1609:棉花本轮小幅反弹是对前期超跌的技术性反弹。多单暂时观望为主，不宜入场，等待明确反弹信号。市场等待国储拍卖定价，棉花基本面利空不变。日内10300附近短空。