主题周报：两会信号积极，周期板块有望持续强势，同时关注国企改革、环保等板块

本周主题展望

国海主题策略上周市场总结

上周正值两会召开的时间，但市场指数波动巨大，而且呈现出二八分化的局面，即周期蓝筹板块表现强势，而中小创再次遭遇重创。纵观海外市场，美国、欧洲、日本等重要经济体均呈现明显的反弹走势，而原油以及大宗商品的反弹愈演愈烈，通缩的担忧解除。而国内市场却依旧不稳定，主要还是对于中期经济的担忧，由于两会的市场维稳需求，以及受益于全球大宗商品的反弹，因而周期蓝筹表现更为强势。而对于创业板，由于对于高估值、业绩下滑以及注册制等因素的担忧，继续遭遇重创。在存量博弈的条件下，资金趋向于流动性更好的周期蓝筹，从而造成了中小创集体杀跌的现象。在二八分化的市场条件下，赚钱效应并不大，在这样一个弱势的市场，成长性主题表现较差，而事件性驱动的主题则表现强势。国海主题策略近期一直力推周期品板块（有色、化工品、维生素等）和国企改革板块（广东、深圳、上海、央企等）等事件性驱动的板块，组合标的近期均有显着的超额收益。