【浙商银行 刘志平】2015年披露业绩快报的上市银行业绩快报点评

　　2015年披露业绩快报的上市银行业绩快报点评：业绩增速继续下滑，不良增速继续下降。目前披露业绩快报的有9家上市银行，其中2家城商行，7家股份制银行。

　　1、整体的业绩来看，这9家银行2015年业绩同比增长5.51%（平安银行的业绩按照预报区间5%-15%的中值计算，即10%），增速较前三季度回落1个百分点；低于我们的预期约1个百分点，主要是招商预告的业绩低于我们的预期。其中，南京银行、宁波银行业绩增速略高于我们的预期。

　　2、分银行来看，城商行和股份制银行分别同比增长20.6%、4.9%，增速分别环比下降0.5、1.1个百分点。未来城商行的业绩将率先企稳回升。

　　3、资产质量来看，已披露业绩快报的银行的不良率中，南京银行、兴业银行实现不良率下降，分别较上报告期下降12BP、10BP，其他7家银行的不良率均上升，其中浦发银行和民生银行上升较为明显。高于我们预期的是浦发银行，显著低于我们预期的是南京银行和兴业银行。

　　4、根据银监会的数据，2015年末商业银行中，城商行的不良率已经实现下降，较上报告期下降4BP，股份制银行和大型银行的不良率还延续上升态势，分别较上报告期上升4BP、12BP，但上升的幅度已经持续下降。今年大行的资产质量压力还较大。