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周辉：

原文华财经交易技术研究部部长，多年来专注与程序化交易的研究工作，熟知各种短线、长线工具特性。每年多次以主讲身份在全国范围内成功举办程序化交易培训班、训练营等大型授课活动，受到了广大投资者的一致好评与认可，为期货行业培养了一批又一批的程序化交易员。

访谈精彩语录：

我认为在期货市场上适者生存。

个人认为程序化交易只是一个工具，它就好比我们大家用的洗衣机一样。

对于一个初学者来说，资金管理和风险控制只是空中楼阁，并没有什么意义，他必须先找到一个能够盈利的方法，这才是最基本的。

程序化交易者更多的是一个科学家，而主观交易者更多的是一个艺术家。

程序化交易它只是一个工具，这个工具背后还是一个个鲜活的人。

如果说你有一种一劳永逸的本事，那你就是上帝。

我看到过很多成功的交易者，他们都是把期货当做一个事业去做，孜孜不倦的去做，没有看到一个坐等着想收钱的交易高手。

我有一个观点，就是程序化交易并不能够克服人性的弱点。

通过一种制度来约束人性的弱点，而不是通过一个机器，因为我们知道在机器的背后是人。

程序化交易它是一种工具，它是帮助我们提高工作效率的，它是在做乘法。

在我看来没有技术分析也没有基本面分析，只有概率分析。

我觉得学员最关心的问题就是我参加了这个培训班能不能马上就赚钱。

如果说通过买一套程序就可以实现稳定盈利的话，你还不如把这个钱交给一个真正做得好的人让他去帮你理财来得实际一点。

每个人心中都有一个自己的圣杯，别人是给不了你的。

评估一个系统优劣性的最重要标准是回撤水平，而不是它的盈利水平。

复利的效用是可怕的，真正使你的财富增值的不是什么暴利的方法，而是时间。

如果大家都是在理性地做一件事情，盈利空间就比较有限，因为市场就是理性的人在赚不理性人的钱。

有人说交易里面有人生，也有人说交易即是哲学也是艺术，它可能包含了我们生活中的点点滴滴。

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期货中国1：周辉先生您好，感谢您能够在百忙之中接受期货中国网的专访，就在今年的9月份，浙江嘉兴的周伟使用程序化交易在“潜龙出渊”期货实盘大赛中，以623.86%的收益夺得年度综合总冠军，很多人都说这是“程序化交易的胜利”，对这件事您怎么看？

周辉：首先他一年623%的成绩肯定有很多因素存在，比如说行情波动的级别，我们知道08年10月份发生的行情也算是百年不遇的行情，如果说没有这个行情，他是否能拿到这样一个收益可能也不一定，再比如说与周伟先生每次交易开仓比例的大小也有关系。所以他的成绩从某种意义上来说并不能代表程序化交易的胜利，周伟先生的操作方法我也有所耳闻，包括他的颁奖典礼我也去听了，他可能更多的是收盘以后看一看当天整个的走势，然后计算出明天怎么操作，比方说开仓价位和止损价位，这并不是真正意义上的程序化交易。达尔文曾说过：“The fittest Survive”，我认为在期货市场上也是一样——适者生存，更可观的来看，他的方法可能是刚好在这一年的期货市场里适应了这样的一个行情，然后他取得了这样的一个成绩，所以从我个人角度来说无法断定他的成绩是否代表了程序化交易的胜利。

期货中国2：您觉得程序化交易能给普通投资者带来的最大好处是什么？

周辉：我觉得这个问题提的很好，因为大部分用程序化交易是有目的的，他们会认为程序化交易是ATM提款机或者说是摇钱树，但是我个人认为程序化交易只是一个工具，它就好比我们大家用的洗衣机一样。我把衣服放进去了，我放什么衣服进去这是由我来决定的，比方说我是深色浅色的衣服一起放啊，还是衣服裤子一起放啊，还是内衣外衣一起放啊等等，用什么样的洗衣粉和洗衣机也是由我来决定的，洗衣机只是洗衣服的工具而已。衣服洗烂了，你不能怪洗衣机吧。我觉得程序化交易也是一样，它只是一个工具，它可以提高大家的工作效率，这才是程序化交易带给投资者最有用的一点。

期货中国3：您觉得投资者是使用单个程序化交易系统效果好，还是使用不同系统的组合效果好（比如短线和中长线组合、单边和套利组合）？

周辉：我觉得这个问题涉及到投资者处在什么样的水平和资金规模上，不可能说我只有一万块钱而去做一个组合，我觉得这个是不现实的，如果你有一万块钱的话，你可能是尽量地把鸡蛋放在一个篮子里面，但是如果说你有一个亿、两个亿这样的资金规模的话，你可能更多的是需要一些组合的策略来保证你资金的安全。所以我觉得这个问题应该是从投资者自身的因素来考虑的。我还是建议初学者还是在单个品种上用单一的方法去做，这样可能会更好一点。

期货中国：初学者在单个品种上用单一的方法做，这是否意味着不同的品种同一个程序化交易系统也可能会有不同的效果出来？

周辉：有可能会。因为如果说你想要编出一个适用于所有品种的交易模型来做，对初学者来说，难度是比较大的。所以可以先选择他们比较熟悉的品种去研究一下，比方说我习惯做农产品，那我就研究农产品，找到它波动的规律，然后设计这样的一个模型，可能更现实一点。这个其实也有一个思维方式的问题，如果说你换一个角度去看这些所有品种的话，把它们只看作报价的话，它们其实本质上来说也是一样的，但是如果说你的认识程度和交易水平达不到的话，可能反而会起一个反作用，你会过多的追求一个普遍适用的模型，这样反而会适得其反，比方说我曾经认识一个朋友，他就做橡胶，他就做了一个橡胶模型，也做的蛮好的。所以在你的精力和水平有限的情况下，还是先做一个品种的交易模型合适。

期货中国4：一般来说，一套完整的程序化交易系统要包括趋势操作、资金管理和风险控制三个部分，您觉得其中哪一部分是最重要的？

周辉：我的观点可能和市面上普遍的观点不太一样，我觉得对于一个初学者来说，资金管理和风险控制只是空中楼阁，并没有什么意义，他必须先找到一个能够盈利的方法，这才是最基本的，然后有了这个方法以后，你再和他谈资金管理、谈心态、谈风险控制才有的可谈，否则我感觉都是在扯淡，因为他还没有解决生存问题。所以我觉得一个投资者来到这个市场，首先应该解决的是生存问题，他要找到一套可以盈利的方法，这是他生存在这个市场上的基础，有了这个方法之后，可以用资金管理方法、风险控制方法来不断的去优化它，使这个操作方法更稳健。所以我觉得对于一个初入期货行业的交易者来说，最重要的是一套可以盈利的操作方法。

期货中国5：要形成一套程序化交易系统，应该先要有一个能够盈利的交易方法，然后加上电脑编程才能实现程序化交易，盈利的方法不同，最终形成的程序化交易系统也不同，那么，是否所有的盈利方法都能实现程序化交易？为什么？

周辉：我觉得这个问题可以这么来看，从实际的角度来说，应该并不是所有的方法都是能够编成程序化交易的，因为有很多我们交易者主观的因素和判断在里面。但是如果说你是一个程序化交易者，盈利方法不应是特别复杂的，源代码可能不会超过10行，所以说从这个角度来说，应该可以把你的方法写成程序化交易系统。综上所述，能不能实现程序化交易要看投资者他的交易策略是怎么制定的，如果策略都是客观的话，那是可以由计算机来写的，反之，肯定是不能完全表达。