股指期货数据大回放

1、股指期货行情

3月11日，三大期指小幅低开，盘中窄幅震荡，最终小跌。主力IF1603合约收4166.6，下跌20.40 点，成交量为19754手，持仓量为30618手；主力IH1603合约收2052.8，下跌13.00 点，成交量为7296手，持仓量为12551手；主力IC1603合约收5413.2，下跌31.20 点，成交量14291手，持仓18117手。IF总成交量为25082手，总成持仓量为8973手，成交持仓比为0.53 ；IH总成交量为8973手，总成持仓量为46888手，成交持仓比为0.46 ；IC总成交量为17359手，总成持仓量为27958手，成交持仓比为0.62 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差继续缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-31.68，价差与现货价格比-1.05 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-17.9，价差与现货价格比为-0.87 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-95.8，价差与现货价格比为-1.77 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度大于主力空头，表现为净空。具体看，IF1603合约前二十大多头减仓1387手，前二十大空头减仓864手，新增多单与新增空单之差为-523手； IH1603合约前二十大多头减仓941手，前二十大空头减仓734手，新增多单与新增空单之差为-207手；IC1603合约前二十大多头减仓253手，前二十大空头减仓298手，新增多单与新增空单之差为45手。

结论及投资建议

全球股市多数上涨，对股指影响利多；上周五三大期指小幅低开，盘中窄幅震荡，最终小跌，期现负价差缩窄，主力多头减仓明显；1-2月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长5.4%，增速较去年12月份回落0.5个百分点，为2009年3月以来新低，宏观经济未见起色；房地产开发投资增速回升，但土地购置面积低迷，商品房待售面积增加，房地产投资回升难以持续；2月份信贷和社融大幅回落，2月新增人民币贷款环比大降至7266亿元人民币，M2同比增长13.3%，市场强刺激预期减弱；全球央行持续宽松，市场对美加息预期减弱，美元指数下滑，人民币小幅升值；上周五股市缩量窄幅震荡，数据显示宏观经济依然疲软，市场强刺激预期减弱，股指上行压力较大，多单宜谨慎。