【股指国债】

股指：受周末信息利好提振，周一A股上涨，沪指涨1.75%，报2859.50点，两市成交放量。随着投资者对注册制等诸多忧虑得到缓解，A股有望温和反弹。期指上行，合约间价差持续维持低位，基差较小。关注主力移仓换月。

国债：昨天国债期货强势震荡，全天小幅收高，周末的数据对债市利多，结合昨天以及上周五的盘面说明盘面提前price in。3月17日美联储FOMC会议会公布是否加息以及未来的货币政策路径，预计本次不太可能加息，但是对未来加息的措辞会加强。我们维持原先的对期债谨慎的态度，建议等待做空机会。

【金属能源化工】

沪铜：【信息解读】1、伊朗未承诺冻产，这使得原计划于3月20日举行的原油冻产会议成为泡影。伊朗周末表示在产量恢复到400万桶前不考虑冻产；另OPEC周一公布的月报将今年原油需求下调至3150万桶/日，较上月的预测下调了10万桶/日。油价周一大跌超3%。带动铜价下跌。2、目前聚焦于周三即将公布的美联储3月FOMC会议声明。从市场层面来看，尽管本周的FOMC会议将再次加息的可能性很小。但为防范不确定风险的投资者暂时获利离场导致油价和商品下跌。我们预计下一次加息会在6月份。【行情建议】铜价有所回落但仍处于震荡中，沪铜1605短期压力37500，支撑37000，操作上，中长期仍保持逢低介入，短线观望为主。

动力煤: 重要数据：

14日，电厂日耗59万吨，环比增。库存1110万吨，环比降。三峡流量8200立米，环比升。秦港库存，378吨，环比增。锚地26，预到12，环比降。

14日，CCI5500指数382元，TC1605合约贴水24元。CCI进口折盘面355元， TC1605合约升水3元。

日耗继续回升，电厂库存继续下降，港口库存开始积累，传导到电厂需要过程，同时水电发力，预计形势变化渐渐不利多头。操作上，空单高位逐步加仓。 

焦煤焦炭：14日，普氏中挥发焦煤折盘面615元/吨，JM1605合约贴水1元/吨。

14日，天津港出口焦炭折盘面713元/吨，J1605合约升水32元。

高炉开工率、焦化厂开工率继续回升，焦炭、焦煤库存下降，对价格有一定支撑。操作上，等待逢高加仓机会。

沪镍：镍现货平均价68,750元/吨，跌100元/吨。LME镍库存422,730吨，减少2,124吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）1,710元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价69,500元/吨，环比持平。澳洲部分镍冶炼厂将重启生产，国内一些小型冶炼企业也准备恢复产量。沪镍5月合约回落至原有区间内运行，价格略显疲弱。中线空单继续谨慎持有，空单止损位72500元/吨。目前短线压力位70000元/吨，技术支撑位66000元/吨。

【农产品】

豆粕: 美豆出口数据回落，压制美豆期价涨幅，技术上也面临重要压力位。连盘M1609低开高走，整体呈现震荡偏强走势，鉴于国内外基本面并不支撑豆粕上涨，我们建议短线多单谨慎参与，中长线等待逢高沽空机会。M1609合约压力位2388，支撑位2293.

油脂：伊朗表态不同意执行冻产计划令国际油价出现回落，市场目前开始担忧其他产油国也将放弃冻产协议，供应充裕的担忧开始显现。美豆油保持上涨，但是技术上面临前高压力，周边油脂市场利空也有负面影响；马棕榈油出口疲弱，导致马棕榈油期价回落，但是整体的上涨格局依旧。连盘油脂低开高走，整体油脂期价保持良好多头格局，但是鉴于外盘市场存在一定变数，需警惕行情突变，操作上建议低位多单谨慎持有，高位多单全部了结，未入场者暂时观望为宜。Y1609合约支撑位5850，压力位5930，,1609合约支撑位5160，压力位5290.