设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年11月27日 星期三

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 评论专区

PTA触底反弹:倍特期货3月16日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-03-16 11:37:46 来源:倍特期货

股市窄幅震荡 多空争夺继续

观点:基本面方面,央视315晚会:今年关注二手车交易平台、网上订餐、电商刷好评、WIFI偷流量。预告:3月16日(星期三)上午十二届全国人大四次会议闭幕后,国务院总理李克强将会见采访十二届全国人大四次会议的中外记者并回答记者提出的问题。住建部:部长陈政高表示,中国开放式小区的发展将是循序渐进的。有能力有条件稳定一线城市的房产市场。回应“中国楼市会否像日本一样发生崩盘”,称不能相提并论。市场方面,近期市场窄幅震荡,投资者观点分歧较大,主要集中在周期股能否上涨的论战之中,未来仍将要靠大宗商品价格走势的指引。所以,目前分歧加剧对立的局面下,市场难以走出趋势性行情,这种反复震荡争夺将是主流。

操作策略上,继续保持持仓,观察行情走势。

(倍特期货 杜辉)

 

多头滚动 保护盈利

【债期】周二(3月15日),10年期国债期货主力合约T1606收盘报99.71元,涨0.1元或0.1%,成交22704手。

5年期国债期货主力合约TF1606收盘报100.685元,涨0.015元或0.01%,成交11840手。

【核心因素】周二债期继续震荡上涨,投资者对于债期后市表现的乐观预期依然存在。当前国内经济疲软,金融机构间资金宽松对债期价格存在支撑。但随着国内2月CPI超预期上涨,房地产等固定投资增速抬头,也预示着债市利空因素在逐步积累。建议投资者多头滚动,及时兑现盈利。

【操作】日内多头滚动,5债主力止盈点100.5元,10债主力止盈点99.5元。

(倍特期货 熊羚淇)

 

铜震荡反弹周期

伦敦铜回落,第三个周三前现货升水至25美金,库存减少至17万吨,仍然有接近5万吨注销仓单,价格因为中国消费未见起色原因难向上上破5000美金,伦敦的低库存和大持仓市场也担忧4月份会出现挤空。国内昨天三月最后交易日,交割7万多吨,表明市场承接能力变强,短期仍然维持震荡反弹的判断不变,目前价格不建议追空,主力合约有跌破37000的机会可以短线买进,目前价格仍然建议观望等待。 

(倍特期货策略分析师   许劲松)

 

金银维持短线弱势 美联储会议结果前表现谨慎

【外盘、消息】隔夜,国际金银期价小幅收跌。COMEX金报收于1233.4,日线小阴,日均线及MACD死叉开口,短线下调势头维持,但联储会议结果公布前市场谨慎,跌幅未有效扩大,支撑1200,压力1255;COMEX银报收于15.310,日线小阴仍呈震荡态势,但MACD下行开口,周线上5周均线向下勾头,短线震荡调整态势维持,有继续下试支撑要求,支撑15.0,压力15.9。

消息面:美国2月零售销售环比-0.1%,预期-0.2%,前值0.2%修正为-0.4%。美国2月核心PPI同比1.2%,前值0.6%,环比0.0%,预期0.1%,前值0.4%。美国3月纽约联储制造业指数0.62,预期-10.5,前值-16.64。欧元区四季度就业人数同比1.2%,前值1.1%。

【现货仓单及基金持仓】3月15日上期所黄金仓单807千克,较前一日持平,白银仓单1398434千克,较前一日增加50815千克;黄金ETF持仓量792.23吨,较前一日增加0.26%;白银ETF持仓量10135.66吨,较前一日持平。

【期货走势】昨晚内盘走势上,沪金高开回落,日均线及MAC维持死叉扩口,短线短位下调态势不变;沪银平开震荡,日线未有效下破震荡区间,日MACD下行开口,周线上周均线及MACD上行减缓,10周均线支撑面临考验。基本面上,美联储利率会议结果将于明晨公布,目前市场普遍预期本月会议上美联储不会有所动作,但昨晚近及日公布的经济数据略好于预期,6月份加息可能上升,市场担心美联储官员在本次会议上的言论偏向鹰派。但在结果公布前市场表现相对谨慎,美元及道指持稳未有大的变化。黄金ETF持仓有小幅回增,意愿义不大。短线金银保持偏弱走势,形态上两者区别仍明显,黄金破位未被否定相对更弱,白银还在横盘震荡范畴中。AU1606支撑256,压力260,AG1606支撑3350,压力3450。

【操作策略】金中期阶段性偏强,短期破位转弱,1606轻空以260为盈损位继续持有,无仓者继续逢反弹短空交易;银中期下行通道未破,短期区间震荡,1606未有效下破3350前谨慎偏多思路仍可保持,操作上暂参考3350-3450区间低买高平短线交易。同时,“空金买银”套利思路维持。

(倍特策略分析师: 张中云)

 

螺纹铁矿短期高位震荡

【外盘】美国2月零售下手-0.1%预期-0.2%生产者物价指数0预期+0.1%

【消息】中国政府预计将对澳大利亚福蒂斯丘金属集团与巴西淡水河谷公司可能要成立的铁矿石合资企业表示担忧,而澳大利亚的市场和竞争监管机构已经在调查该计划及其公布程序。鉴于去年中国对韩国螺纹钢出口明显增加,韩国现代钢铁和东国制钢等当地螺纹钢生产厂家或将提交贸易案

【现货价格】15日螺纹钢现货报价2200元/吨,较上一交易日下跌10元,热卷轧板现货报价报价2270元,较上一交易日下降40元。15日普氏62%铁矿石价格指数52.1美元,较上个交易日下跌2.9美元/吨。

【期货市场】螺纹铁矿夜盘震荡上行,螺纹现货报价连续下调,但下调幅度有所减缓,钢坯唐山报价下滑幅度依旧较大,资本炒作退潮后,螺纹价格维持高位震荡走势,铁矿港口现货报价下滑,矿山合资公司遭受竞争监管机构反垄断调查,短期内矿山联手操控价格可能性降低。

【操作策略】螺纹铁矿现货报价联系下调,资本炒作退潮短期高位震荡为主,螺纹10月短线轻仓持空,止损2013,铁矿轻仓试空,止损423。

(倍特策略分析师:万超宇)

 

胶回落整固蓄势过程 短期震荡胶着 方向不明

商品市场在经历一阵暴涨后,市场资金逐步趋于冷静,期价纷纷回落,基本面主导因素有一定提升。胶冲高回落后,目前处于胶着状态。持仓看,部分追涨资金已在前天出场,但仍缺乏主动抛盘,期价在短线第一支撑位起稳。整体工业品市场情绪逐步恢复平静,资金爆炒商品处于暂时停滞期。持续宽松货币政策,及保增长可能的刺激政策预期,已短期透支,市场仍需要观察后续需求是否真正转暖,期价才可能延续强势反弹趋势。对胶而言,两大矛盾持续制约着期价的反弹空间,一是庞大的库存,一是较大的期现价差。前期期价反弹,带动现货出现快速反弹,但随后消费未有效跟进,现货价格无法站稳,价格回落速度同样较快,期现价差拉大。但主导力短期走向的控制权依旧在多方手里,其进出难找到逻辑。我们只有根据技术点位,及远期升水来作为进场的主要依据,5月短线第一支撑在11100,9月在11300,未击穿以前,偏多判断;有效击穿后,偏空判断,期价可能下探第二重要支撑位,5月在10850,9月11000。另一个重要参考依据,9~5月升水,9~5月升水维持250点左右时,说明资金主动推升意愿不强,仅处于防守阶段,反弹空间有限,不宜跟多;升水缩小,说明资金主动出现撤离迹象,下行可能性加大;升水缓慢拉大,才预示着多头资金主动推高期价意图显现,即时多单可顺势跟进持有;升水超过400点以后,反弹过度嫌疑,放弃做多;超过450点升水,可择机新空阻击远月。

(倍特策略分析师:马学哲)

 

PTA触底反弹 短期或震荡偏强

【现货市场】夜盘原油价格延续下跌,但尾盘跌幅收窄。隔夜PX价格受PTA期货价格连续大跌的影响下跌11美金报价781美金CFR中国。受期货下跌影响,现货价格疲软,昨日华东主流成交价小幅下滑至4460一线成交一般。下游聚酯销售疲软。夜盘PTA期货探底回升,增仓上拉,前期大幅下跌后,盘面利润大幅压缩反弹修正。

【期货走势】夜盘PTA期货探底回升,资金增仓上拉,成交量大幅放大,资金参与热情偏高,市场或由于汉邦投产后消息消化后的修正,按照PX价格当前盘面利润压缩至不足600元,夜盘大幅低开后受抄底资金介入,价格大幅拉升。短期看市场参与热情有所提高,短期走势或震荡偏强。

【操作与策略】短期供给端压力仍然较大,PTA仍处于成本支撑和供给博弈压力之下,上涨空间仍然取决于上游PX价格和原油。4月份PX装置检修较多或对PTA期货价格形成一定支撑,操作上短期建议观望,关注技术指标修正幅度。

(倍特期货策略分析师魏昭鹏)

 

塑料装置集中故障 短期近月支撑偏强

【现货市场】昨日国内PE市场价格延续涨跌,各大区部分线性走软50-100元/吨,部分低压价格小涨50元/吨,高压整理为主。线性期货低开宽幅震荡,石化价格涨跌互现,市场交投清淡,商家随行谨慎报盘。然下游需求延续疲软,补仓积极性不高,实盘成交欠佳。华北地区LLDPE价格在8950-9100元/吨,华东地区LLDPE价格在8900-9150元/吨,华南地区LLDPE价格在9200-9300元/吨。

【期货走势】短期期货价格回落刺激现货价格疲软,这种负反馈短期看持续中,但昨日市场突爆福建炼化聚乙烯装置短期故障,独山子石化短期故障亦检修中,加之市场传闻近期宝丰能源和神华均有检修计划,短期或牵扯聚乙烯检修产能200万吨以上,对市场近月合约支撑或偏强。但中煤蒙大本月底出投产,常州福德近期亦有投产计划,后期装置开工问题值得密切关注。

【操作与策略】装置短期密集检修或对近月行情形成支撑,加之图形看有短期调整到位的迹象,短期期货价格或偏强,操作上波段多单离场,重新站上5日线近月合约波段多单可背靠5日线介入。由于短期检修利好近月成分大,价差方面买5空9正套持仓继续持有。

(倍特期货策略分析师魏昭鹏)

 

PP需求下滑施压期价

【现货市场】T30S出厂价:中石油——华北6900、华东7050、华南7200、西南6950-7000、西北6800-6850、东北6900(-100);中石化——华北6950-7050、华中6950、华东6950-7000、华南7100-7150。神华煤化工竞拍数量2,404吨,实际成交1,353吨,最高价格6900元/吨、最低6630元/吨。

【期货走势】1605合约的MA5跌落7000,千点整数关口成为日内阻力。MACD形成死叉、动能柱转为绿色、发出卖出信号,随机指标进一步向下发散。资金继续流出,多头主力终结连续八日减持,前20增仓2,245手,但已无前期强势。期货连续下行反应出需求变化,现货商主动让利减仓、积极出货,但下游仍维持按需采购。

【今日涨跌】震荡偏空

【操作策略】高位空单继续持有,5日线附近新空还可跟进,1605短线支撑6670、压力7070。

(倍特期货 陈吟)

 

焦煤焦炭震荡

【现货市场】现货市场,国内焦煤价格保持稳定。目前民营中小煤矿复工率较差,吕梁地区煤矿复产率仅达30%-40%左右,晋城地区复工情况也较差。焦炭市场强势运行。唐山地区准一级、二级焦市场资源大部分已完成此轮30元幅度的调涨,而优质资源(CSR64-65)焦炭价格仍在进一步的洽谈中,商谈空间30-50元之间,且大型钢企月度采价均未出价,供需双方仍将以博弈协商为主。综合来看,近期供应支撑作用仍存,下游上涨对焦煤焦炭存在支撑,近期大幅拉涨后,震荡加剧,建议暂离场,观望。二级焦炭区域价格:河北唐山到厂720-740元/吨,山东680-700元/吨,江苏690-700元/吨,山西530-550元/吨。

【期货走势】短期供应受到影响,需求端亦存在补库需求,但巨涨后波动加剧,建议暂离场观望。

【今日涨跌】震荡

【操作策略】焦煤焦炭,暂离场,观望。

(倍特策略分析师:范宙)


责任编辑:黄荣益

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位