股指期货数据大回放

1、股指期货行情

3月21日，三大期指高开高走，后维持高位震荡。主力IF1604合约收4166.6，上涨79.20 点（2.53%），成交量为20669手，持仓量为33803手；主力IH1604合约收2177，上涨54.00 点（2.54%），成交量为8245手，持仓量为13431手；主力IC1604合约收5929.8，上涨131.00 点（2.26%），成交量14424手，持仓22327手。IF总成交量为24109手，总成持仓量为9537手，成交持仓比为0.52 ；IH总成交量为9537手，总成持仓量为46306手，成交持仓比为0.53 ；IC总成交量为17344手，总成持仓量为30281手，成交持仓比为0.57。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差增加。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-39.24，价差与现货价格比-1.21 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-16.4，价差与现货价格比为-0.75 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-169.7，价差与现货价格比为-2.86 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度小于主力空头，表现为净空。具体看，IF1604合约前二十大多头增仓2293手，前二十大空头增仓2309手，新增多单与新增空单之差为-16手； IH1604合约前二十大多头增仓701手，前二十大空头增仓583手，新增多单与新增空单之差为118手；IC1604合约前二十大多头增仓759手，前二十大空头增仓525手，新增多单与新增空单之差为234手。

结论及投资建议

全球股市涨跌不一，对股指影响不大；周一三大期指高开高走，后维持高位震荡，期现负价差增加，主力空头增仓明显；央行澄清“周小川鼓励储蓄入市”是曲解和误读；证金公司公告称转融资业务恢复五个期限品种并下调费率，股市资金面再迎利好；十三五”规划纲要删除战略新兴板，并提及创造条件实施注册制，短期壳价值凸显，创业板压力减缓；1-2月份经济数据显示，工业下滑、进出口萎缩、消费稳中有落，但房地产投资回升，短期内经济向好迹象不能忽视；2月份信贷和社融大幅回落， M2同比增长13.3%，市场强刺激预期减弱；全球流动性整体宽松，美联储3月暂不加息，且发言偏鸽派，资金外流风险减少，人民币汇率稳中有升；周一股市继续上涨，成交量放大，近期国内外环境偏宽松，资金情绪稳定，市场悲观预期得到一定修复，本轮反弹仍有空间，但多日连续上涨，股指回调风险已增加，且目前点位阻力较大，短期或有强震。