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铜

昨日沪铜盘中起伏较大，未能扼守51000一线，但仍得到20日均线支撑；外盘伦铜探高回落，依然未能守住6600美元之上，但仍受到20日均线的支撑，6600一线仍然为一个比较难以突破的关口，仍为近期关注的考验点；美原油以0.23涨幅收阳，目前仍纠缠于均线，目前仍以震荡来论为好；美元指数探底回升创新低74.78，目前仍受到均线压制，后期仍将看跌。铜市目前处于不稳定状态，在51000一线上下起伏。

以51000为多空分界线日内短线操作为宜。

陈银银13588708703

锌

国内沪锌昨日维持震荡，终盘收至16890，在经济数据及进口数据出来后，中国市场表现不够主动，等待外盘给予指引；隔夜伦锌冲高回落，收至2180，技术上依旧受到布林中轨支撑。目前看来国内沪锌受17000压制较大，后市要想快速上冲18000可能性不是很大，预计在17000一线整固将是后市主要态势，美元的弱势格局仍旧支撑锌价。

操作上：中线多单继续持有。

吴元丰

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橡胶

昨日沪胶强势上涨，903合约逼近20000大关。虽然基本面疲软，泰国、马来产胶旺季将在11月下旬开始，原料会集中较大数量出来。农垦昨日报价仅18300，供应充足，国内期现价差再次拉大到1500元以上，期现套利盘空间较大将导致库存继续上升。但金融市场强劲美元疲软使得投机资金炒作价格。预期价格短期仍有上冲可能，3月合约表现会较强，今日可能开于20000。近远月套利空间逐渐显现。

短线参与。

陈晨

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燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期货收小阳线。油价上涨0.23美元，涨幅0.29%，收报79.28美元/桶。OPEC调高2010年全球石油需求增长预估至75万桶/天，同时美元走软且中国昨日经济数据强劲支撑油价。预期油价将在80美元上下震荡。国内沪油昨日低开低走，下游需求不振使燃油缺乏基本面支撑被动跟随原油，预期近期在4000-4100内震荡。

短线参与。

大豆

隔夜美盘反弹2美分至963美分/蒲式耳，当天市场总体表现平静，由于缺乏新的基本面消息影响，市场只是受到少量投机买盘的推动而略有上升，技术上美盘仍显弱势整理格局。

大连大豆1005合约周三收盘上涨13元至3748元/吨，当天市场成交量1万手，持仓量减2000手至6万手。隔夜美盘未理会美国农业部利空报告而探低回升，该走势给连豆带来利多支持，连豆早盘跳空高开，并一度上冲至3760元。但由于昨日公布的国内经济数据欠佳，引发股市和商品出现调整，大豆也上攻遇阻，收盘仅小幅上扬。后市，由于美盘波幅收窄，预计连豆也难有表现。

建议投资者继续日内短线参与。

李飚

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豆油

隔夜美盘12月豆油收盘38.37美分/磅，上涨0.81美分，原油企稳及技术性买盘共同推升豆油价格。大连豆油1005合约周三上涨44元至7336元/吨，成交量增5.5万手至27.6万手，持仓量减3.2万手至20.3万手。受外盘强势激励，昨日连豆油有所高开，但随后的盘中走势相对平缓，市场仅在周二的波动范围内震荡整理，主动性上涨欲望不强。现货市场，国内四级豆油报价6800～7200元/吨，现货价格已经在此区间维持相当长的时间。预计在隔夜美盘走强激励下今日连豆油将有所走高。

投资者操作上短多参与。

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】12日，美国大豆(1月到港)3687，巴西大豆（5月到港)：3551。

大马棕榈油24度(11月船期)6145，巴西毛豆油(12月船期)7890

一、豆油

CBOT收盘大涨，1月合约上涨0.81美分，报收38.79美分/磅。周一盘后美农业部公布的周作物生长报告，截至11月8日，当周美国09/10年度大豆收割完成75%，符合此前市场预测的70%-80%区间。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持仓报告投机基金持有豆油净多单为16817张，减持多单8153张，减持空单1103张。商业头寸增持持多单2380张，净多-29392张，空单134374张，减持3412张。

二、菜油

WICE因加拿大庆祝国家日休市。未来几天加北部地区天气晴朗干燥，这将会加快油菜籽的收获进度，这也给盘面构成压力。市场认为今年菜籽产量可能加拿大统计局预测的950万吨高出100万吨。

三、棕榈油

BMD1月毛棕榈油合约收低7令吉，达2235令吉/吨。库存提高给盘面构成压力。SGS公布10月棕榈油出口量为142万吨，比上月同期增长了16%。但产量比上月增长了27%，达到199万吨，库存增长了25%，达198万吨，这令市场觉得压力重重。

美国中西部作物带天气：干燥、温暖的天气模式至少有望在本周得到延续。三角洲地区，伴随热带风暴艾达而来的降水预计不会在周初出现，保证收割进行。

海关总署公布的进口数据显示，中国9月进口大豆275万吨，同比减少12%；1-9月进口3236万吨，同比增长12.83%，商务部预计此次10月到港大豆200万吨。

美国国家油籽加工协会表示，9月底豆油库存为22.61亿磅，高于8月的25.2亿磅，上年同期为19.88亿磅。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，美豆油出口6900吨，本年度其余时间每周出口销售数量要达到1.7万吨，才能实现全年目标。

美农业部公布11月份供需平衡表，11 月报告中将全球油料作物供求数据进行相应调整。报告对2008/09 年度数据变动较少，其中将2008/09 年度油料产量调高80 万吨，结转库存增加93 万吨，其它数据变化均较少。对于2009/10 年度全球油料作物数据变动较大，其中将新年度全球油料产量提高至4.28亿吨，较10 月调高355 万吨，主要是调高了全球大豆和油菜籽产量，尤其是大豆产量。全球植物油库存消费比低于8%的平均水平，这将对油脂构成长期利多。短期重点关注通胀预期、原油价格和天气炒作。

建议：预计豆油1005高开高走，有望冲击7400一线。

彭盛13588140689

小麦

外盘方面CBOT玉米期货的溢出升势及基金买盘带动美国小麦期货周二大多上涨，尽管预期国内及全球小麦年末库存增加。CBOT 12月小麦合约收高3美分，报每蒲式耳5.23美元。国内郑州强麦开盘后一度在玉米期价引领下小幅走高，之后窄幅整理，终盘收出带上影线的小阳线，成交和持仓略有放大，总体仍未摆脱整理走势。昨日进行的托市麦拍卖成交状况不佳，成交量呈连续第三周下滑，成交均价几乎持平，预计在十一月份成交量不会继续大幅下滑，有消费旺季的支撑，应能维持现状。小麦生长方面近期河北22年最强暴风雪袭来，据统计，正常年份冬小麦停长应该在12月初，但是今年气候反常，10月份气温持续偏高，11月初开始出现强降温天气，致使部分地区的冬小麦停长期较往年提早10天。小麦缺乏抗寒能力，一些未及时浇水地块的冬小麦出现了冻害，严重影响了壮苗的形成。由于大多数冬小麦还没有形成壮苗，如果后期温度持续降低且不回升，安全越冬将受到威胁，后继关注。

操作建议：中线逢低买入。

张凌燕

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玉米

外盘方面CBOT玉米期货周二收盘上涨，受价差交易及尾盘基金大肆买盘提振。CBOT 12月玉米合约上涨8 1/2美分,受报每蒲式耳3.94 1/2美元，3月玉米合约收高8 3/4美分，至每蒲式耳4.09美元。尽管美国农业部周二公布的供需及产量预估略微有利，但在周一上涨20美分后已被市场消化。美国农业部预估的玉米产量及2009/10年结转库存略高于分析师平均预估。国内大连玉米昨日早盘一度继续冲高，但在1760点遭遇压力，上冲动力不足，终盘收出长上影。昨日消息因暴风雨天气影响农户运输和销售玉米，主产区玉米价格上涨，其中东北吉林省长春市现货玉米价格上涨20元至1470元，山东省临沂市上涨40元至1800元，河南省安阳市现货玉米价格上涨20元至1620-1640元。另盘中有消息传来，传闻中粮、中储、华粮将共同收储新玉米，价格是去年的价不变，但销售给销区后，国家补150元/吨，仓储费国家出60元/吨。按照这个政策虽有利于国企积极参与收储，但后市销售价格不被看高，传闻亦有待证实。

操作建议：暴风雪天气和收储传言提振期价，可适当短多参与，按照市场传闻的收储政策虽有利于国企积极参与收储，但后市销售价格不被看高，1800点压力不小，传闻亦有待证实。

塑料

NYMEX原油期货周三收盘小幅上涨，市场等待美国能源资料协会新公布的库存数据。NYMEX12月原油期货下跌23美分，跌幅0.3%，报收于每桶79.28美元。

周三LLDPE期市高开高走，主力L1001合约较前一交易日结算价微幅高开15元以10910元开盘，最低10870元，收盘报10995元，较前一交易日结算价收涨100元。现货方面，华北PE市场中石化华北公司HDPE价格上调，商家纷纷抬高报价，下游询盘积极，商家有惜售心态，7042报价10750-10900元/吨。华东PE市场线性上涨明显，贸易商普遍预期近日华东线性出厂价将会上调，下游寻货积极，成交理想，7042报价10750-10950元/吨。 华南PE市场昨日继续维持涨势，线性跟随高压上涨50-100元/吨，市场询盘尚可，下游对高价开始抵触，高位成交有困难，7042报10600-10750元/吨。技术上看，连塑主力1001收于带上下影线的小阳线，重心仍在提高，已经挺在均线系统之上，MACD指标在多头区域有扩大迹象，KDJ指标仍在向上发散，上涨趋势保持良好。

操作上，连塑后市震荡看涨，投资者前期多单可逢高离场，不可盲目追高

留彦

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PTA

NYMEX原油期货周三震荡，市场等待美国能源资料协会周四的库存数据。NYMEX12月原油期货下跌23每份，报每桶79.28美元。郑州PTA增仓上行，主力1001合约开盘7690，之后一路震荡上行，日内最高7778，最低7676，尾盘报收7772元/吨。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价7550元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价907-910美元/吨，亚洲PX现货价格1013-1014美元/吨FOB韩国。

短期PTA期货价格维持强势，建议投资者多单继续持有。

张周

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黄金

昨日NYMEX原油出现小幅震荡。美原油主力12月合约上涨0.23美元收于每桶79.28美元，今日早盘油价有小幅上涨。本周很少美国经济数据公布，因此股市以及油市都以小幅震荡为主。昨日适逢美国老兵日假期，EIA将于今日公布美原油库存数据。分析师预期原油库存或小幅增加。短线油价出现小幅偏弱震荡的可能较大。昨日假期也使得美元成交稀少，兑主要货币也涨跌不一，短线小幅震荡的态势恐仍将持续。美元指数昨日报收于75.058点，上涨0.115点。短线美元或继续出现小幅偏弱震荡。昨日黄金出现一定上涨，美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1114.6美元，上涨12.1美元，最高触及1118美元。今日早盘金价继续走高。短线金价或继续上攻。上海期货交易所黄金期货1006合约收于每克242.62元，上涨1.78元。

操作建议：日内金价或继续维持小幅震荡上涨，前期多单继续持有。

王大鹏

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股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8267，升值1个基点。短线人民币或出现小幅贬值。美股昨日小幅震荡上涨，随缺乏经济数据，但部分房产消息仍使得地产以及金融板块拉动大盘。道指收于10291.26上涨44.26点。短线美股或继续小幅震荡上扬。恒指受隔夜美股走强的影响，加之权重股汇丰控股的利好预期，出现较大上涨。恒指收于22627.21点上涨359.05点。A股市场小幅震荡，上证指数收于3175.19点，下跌3.42点。短线股市或出现一定的震荡走势。

操作建议：短线市场或可小幅介入，股指短线思路交易。