上证50ETF期权

1、标的近期走势与历史波动率:上一交易日上证50ETF收盘价2.14 历史波动率：10日21.99%、 20日27.54%、 45日27.88%、 125日27.97%

2、期权合约交易情况：今日加挂：无；截至上一交易日成交最活跃月份:4月; 该月期权总成交量147199手; 所有合约总成交PCR 0.81；最大成交合约：4月执行价2.15认购合约，成交25592；最大持仓合约：4月执行价2.2认购合约，持仓27964；

3、期权隐含波动率：截至上一交易日15点，平值期权隐含波动率分别为 4月28%(认购)、35%(认沽);5月33%(认购)、29%(认沽);6月33%(认购)、30%(认沽);9月36%(认购)、26%(认沽);4月合约波动率偏度：高于平值的隐含波动率偏高；期限结构：各月相差不多。

4、近月合成期货：4月期权合约合成期货无套利机会；

5、小结：当前10日标的历史波动率相对历史数据属于正常范围，较上一交易日稍有下降。期权PCR在正常范围，表示期权市场对标的行情看法中性。从隐含波动率曲线来看，近月给予标的行情向上波动的风险溢价，远月情绪比较中性。