3月18日A股公司华泽钴镍公告称，公司财务总监郭立红接到证监会调查通知书，郭立红因涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对其进行立案调查。而就在此前的3月16日，华泽钴镍董事长王涛也因涉嫌违反证券法律法规，收到了证监会的调查通知书。

至今，华泽钴镍方面就王涛、郭立红“涉嫌违反证券法律法规”的原因，仍表示“不清楚细节，以公告为准”。

不过，华泽钴镍的答复似乎无法阻拦，甚至助长了人们对立案调查原因的猜测。而据《证券日报》记者整理，目前，各界更为倾向的原因是，华泽钴镍上述高管需承担公司失信于借壳上市时“业绩补偿协议”的主要责任，以及其间可能存在的财务造假、信披违规等责任。

“一般来说，监管部门对上市公司财务总监立案调查，通常意味着其存在虚报利润或隐瞒重要财务信息的违法行为。” 北京路浩律师事务所律师钟兰安向《证券日报》记者介绍，“而董事长作为公司相关决策的知情人以及第一负责人，与财务造假、信披违规等都无法脱开干系”。

屡受监管层“关注”

去年底的一段时期内，华泽钴镍似乎很受监管层“关注”。

据《证券日报》记者整理，2015年10月13日，华泽钴镍公告称，公司收到证监会四川监管局要求责令整改、公开说明问题及控股股东被出具警示函的三份文件。综合华泽钴镍存在的问题包括：现金流量表编制与列报存在问题；部分仓储费用、运输费用未及时入账；2014年年报应付票据分类、销售收入明细披露有误。2013年华泽钴镍部分商业承兑汇票无承兑人签章；2014年部分商业承兑汇票未盖有出票人印鉴章；未披露持有上述商业承兑汇票；部分企业与公司存在无交易实质的银行存款及票据往来。

此后的2015年11月24日，华泽钴镍发布公告称接到证监会通知书，因涉嫌信披不实等证券违法违规，被证监会立案调查。而2015年12月22日，公司再度公告称，收到深交所“关注函”，华泽钴镍被要求公司说明王辉、王涛办理相关股票解除质押事宜的进展情况，王辉和王涛是否有能力履行相关承诺。

而正是针对这份深交所“关注函”，华泽钴镍回复称，王辉、王涛拟通过出让其实际控制的部分企业股权所得资金，用于解决二人合计持有的本公司股份45219258股的质押贷款。但由于股权受让方内部流程较长，王辉、王涛对此认识不足，导致2015年12月31日前未完成股权转让，无法获得解除股份质押所得资金。

公开资料显示，此次被证监会立案调查的华泽钴镍董事长王涛与其妹王辉、其父王应虎为一致行动人，且共为上市公司的实际控制人，截至2015年9月末，王涛直接持有上市公司股份8419.15万股，占公司总股本的15.49%，为公司第二大股东。

被列上市公司“失信榜”

今年1月份，由中国上市公司协会联合上交所、深交所共同发布的“上市公司相关主体承诺履行失信榜”中，华泽钴镍因存在业绩承诺及补偿安排失信的行为成为了22家上榜公司之一。

而这一事件的起源则需追溯到公司借壳上市之时。相关报道显示，早在2011年前后，华泽钴镍便与*ST聚友方面达成了有关借壳上市的协议。但这一方案直到2014年才得以成功。

恰是在重组期间，*ST聚友与王辉、王涛曾签订《盈利预测补偿协议》及相关补充协议。而最终，由于公司2013年未能完成并购重组业绩承诺，王辉、王涛应补偿公司4522万股，补偿期限为重组实施完毕后的三年。该协议还规定，在补偿承诺期限届满前，上述股份应被锁定，且不拥有表决权、不享有股利分配的权利，经上市公司股东大会通过后应依法予以注销。

然而，公开信息显示，自2014年5月起，王辉、王涛开始密集办理股权质押业务。截至2015年10月份，王辉、王涛合计持有华泽钴镍1.916332亿股，其中有1.9162亿股已被用于质押贷款，未质押股份仅1.32万股，远远低于应补偿的股份数量。