宏观及股指

1、市场表现：沪综指收涨1.4%，创近三个月收盘新高，创业板大涨逾3%。电子制造，计算机应用等板块领涨，恒生电子午盘封涨停。充电桩、电动汽车概念受谁捧。此外日经225指数收盘跌2.4%，报15732.82点，日元不断走高，美元/日元跌向110。 

2、资金面：

（1）资金利率：银行间回购加权利率1天为2.0048%，7天2.4193%。

（2）汇率：美元兑人民币中间价为6.4663，即期汇率为6.4732。

（3）市场资金流向：资金净流入A股为301.11亿元，其中流入主板156.51亿元，流入中小企业板94.41亿元，流入创业板50.19亿元，流入沪深300指数70.15亿元。

（4）沪深两市成交金额为7136.18亿元，上升1306.25亿元。

（5）沪股通流入3.44亿元，港股通流入12.14亿元。

3、市场结构：

（1）IF主力合约贴水现货0.87%，IH主力合约升水现货0.33%，IC主力合约贴水现货1.53%。

（2）AH股折溢价指数139.72

上证50ETF期权

1、标的近期走势与历史波动率:上一交易日上证50ETF收盘价2.175历史波动率：10日18.15%、 20日25.29%、 45日26.27%、 125日27.73% 

2、期权合约交易情况：今日加挂：5月执行价为2.3的合约；截至上一交易日成交最活跃月份:4月;   该月期权总成交量164050手; 所有合约总成交PCR 0.72；最大成交合约：4月执行价2.15认购合约，成交30645；最大持仓合约：4月执行价2.2认购合约，持仓36843；

3、期权隐含波动率：截至上一交易日15点，平值期权隐含波动率分别为 4月31%(认购)、28%(认沽);5月32%(认购)、28%(认沽);6月32%(认购)、32%(认沽);9月33%(认购)、27%(认沽);4月合约波动率偏度：低于平值的隐含波动率偏高；期限结构：各月相差不多。

4、近月合成期货：4、5月期权合约合成期货无套利机会；

5、小结：当前10日标的历史波动率相对历史数据属于偏低范围，较上一交易日下降，未来看逐渐回升。期权PCR在正常偏低范围，表示期权市场对标的行情看法中性偏多。从隐含波动率曲线来看，近月对标的下跌的担忧情绪稍起，远月情绪比较中性。