股指期货数据大回放

1、股指期货行情

4月6日，三大期指全天窄幅震荡，最终IC小涨，IF、IH小跌。主力IF1604合约收3239.4，下跌4.20 点（0.13%），成交量为14521手，持仓量为35149手；主力IH1604合约收2164.2，下跌12.00 点（0.55%），成交量为5135手，持仓量为13052手；主力IC1604合约收6223.4，上涨14.80 点（0.24%），成交量12384手，持仓20581手。IF总成交量为17119手，总成持仓量为49226手，成交持仓比为0.35 ；IH总成交量为6101手，总成持仓量为19830手，成交持仓比为0.31 ；IC总成交量为15277手，总成持仓量为31651手，成交持仓比为0.48 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差增加。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-18.13，价差与现货价格比-0.56 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-3.8，价差与现货价格比为-0.18 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-100，价差与现货价格比为-1.61 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度小于主力空头，表现为净多。具体看，IF1604合约前二十大多头减仓119手，前二十大空头减仓881手，新增多单与新增空单之差为762手； IH1604合约前二十大多头减仓535手，前二十大空头减仓439手，新增多单与新增空单之差为-96手 ； IC1604合约前二十大多头减仓287手，前二十大空头减仓490手，新增多单与新增空单之差为203手。

结论及投资建议

全球股市普遍大涨，对股指影响利多；周三三大期指全天窄幅震荡，最终IC小涨，IF、IH小跌，期现负价差小幅增加，主力空头减仓明显；1万亿规模债转股正在逐步落实，将有效提高企业盈利能力；中国3月官方制造业PMI升至50.2，7个月以来重返荣枯分界线上方，佐证了市场经济回升的预期；目前，房地产销售高频数据依然居高不下，楼市调控负面影响尚未凸显；生猪价格持续上涨，通胀抬头，宽货币预期下降；美联储FOMC公布3月货币政策会议纪要，多数成员反对4月加息；周三股指窄幅震荡，市场情绪稳定，FOMC会议纪要显示4月加息可能性不大，整个新兴市场资金风险偏好较强，国内经济企稳迹象明显，债转股正逐步落实，总体利好较多，市场风险不大，反弹还有空间。