股指期货数据大回放

1、股指期货行情

4月8日，三大期指震荡走低，尾盘拉升，跌幅缩窄。主力IF1604合约收3180，下跌28.80 点（0.90%），成交量为18299手，持仓量为32868手；主力IH1604合约收2124.2，下跌19.00 点（0.89%），成交量为6145手，持仓量为12169手；主力IC1604合约收6114.2，下跌68.20 点（1.10%），成交量15056手，持仓19253手。IF总成交量为21804手，总成持仓量为49067手，成交持仓比为0.44 ；IH总成交量为7181手，总成持仓量为19531手，成交持仓比为0.37 ；IC总成交量为18699手，总成持仓量为32224手，成交持仓比为0.58。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-5.73，价差与现货价格比-0.18%；IH主力与上证50指数的期现价差为0.4，价差与现货价格比为0.02 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-54.5，价差与现货价格比为-0.89 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，期指主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度小于主力空头，表现为净多。具体看，IF1604合约前二十大多头减仓1420手，前二十大空头减仓1387手，新增多单与新增空单之差为-33手； IH1604合约前二十大多头减仓241手，前二十大空头减仓346手，新增多单与新增空单之差为105手 ； IC1604合约前二十大多头减仓429手，前二十大空头减仓608手，新增多单与新增空单之差为179手。

结论及投资建议

全球股市多数下跌，对股指影响利空；上周五三大期指震荡走低，尾盘拉升，跌幅缩窄，期现负价差小幅缩窄，主力空头减仓明显；1万亿规模债转股正在逐步落实，将有效提高企业盈利能力；中国3月官方制造业PMI升至50.2，7个月以来重返荣枯分界线上方，佐证了市场经济回升的预期；目前，房地产销售高频数据依然居高不下，楼市调控负面影响尚未凸显；生猪价格持续上涨，通胀抬头，宽货币预期下降；美联储FOMC公布3月货币政策会议纪要，多数成员反对4月加息；周五股指继续向下调整，但尾盘拉升，做多情绪尚未打消，美联储加息仍有空窗期，整个新兴市场资金风险偏好较强，国内经济企稳迹象明显，债转股正逐步落实，企业盈利能力将提高，总体利好较多，市场风险不大，反弹还有空间。