【宏观】

周五美洲时段美国公布数据显示，美国3月批发库存月率为-0.5%，差于预期值-0.2%，差于前值0.2%。加拿大失业率为7.1%，低于预期值和前值的7.3%。英国贸易帐逆差扩大至-48.4亿英镑，高于预期值逆差-34亿英镑，高于前值逆差-34.6亿英镑。德国贸易帐顺差为203亿欧元，高于预期值180亿欧元，高于前值134亿欧元。

【外汇】

周五美洲时段美元指数再度微弱震荡回落，下挫至94.20附近，并围绕该位置微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【股指】

股指：上周五A股低开低走，沪指失守3000点。近期投资增速、PMI数据向好，经济呈现企稳迹象。企业盈利能力改善，投资者风险偏好回升，多重因素驱动股市估值向上，预计中期震荡偏多。期指方面，上周五全线走低，基差缩窄逼近0。操作上，建议中线逢低入多。密切关注即将公布的系列经济数据。

【金属能源化工】

黄金：周五美盘时段COMEX黄金受美元指数走势影响，继续在1240附近微弱震荡，波幅弱于前一交易日，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

白银：周五美洲时段COMEX白银继续微弱震荡上扬，上行至15.30上方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

动力煤: 重要数据：

8日，电厂日耗57万吨，环比增。库存1140万吨，环比增。三峡流量9000立米，环比增。秦港库存，422吨，环比降。锚地23，预到10，环比平。

8日，CCI5500指数383元，TC1605合约贴水19.6元。CCI进口折盘面366元， TC1605合约贴水3元。

大秦线检修以后港口调入量下降，调出量也偏弱，近期预计价格稳定，随着气温逐步回暖，以及水电的逐步放大，后市需求减弱，库存有可能回升，价格稳中偏弱。操作上，前期空单持有。 

焦煤焦炭：8日，普氏中挥发焦煤折盘面629元/吨，JM1609合约升水27元/吨。

8日，天津港出口焦炭折盘面733元/吨，J1609合约升水101元。

高炉开工率稳中有降，焦化厂开工维持高位，煤矿开工低位运行，短期仍处于偏紧格局。后期焦煤焦炭再小涨20-30元，煤矿、焦化厂开工率有望扩大，供需逐步恢复平衡。操作上，空仓观望。 

沪镍：镍现货平均价66,650元/吨，跌750元/吨。伦镍价格涨165美元/吨至8,560美元/吨。LME镍库存428,676吨，减少2460吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）1925元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价66,800元/吨，跌400元/吨。镍系商品需求缓慢回暖，张浦高镍铁采购价敲定为720-730元/镍，环比上周涨5元，采购量1万吨。40家企业产能利用率为47.2%，环比上周跌0.9%。沪镍9月合约价格在区间下沿出现反弹。交易上暂宜区间震荡对待。目前9月合约技术压力位72000元/吨，技术支撑位66300元/吨。

钢材：8日上海中天三级螺纹钢2350元，平，北京河钢三级螺纹钢2530元，涨50元，周末唐山钢坯再度大幅上涨，报2170元，较上周五涨90元。之前由于债务问题停产的海鑫钢铁，被建龙钢铁并购后，计划将于4月底5月初复产，首先恢复建筑钢材的生产，其他品种看市场情况决定。根据我的钢铁网统计，截止4月8日，全国高炉开工率为77.49%，和前一周持平，企业复产依然缓慢，行业利润继续恢复，7成左右的企业盈利。rb1610合约周五夜盘突破2200压力，并且突破3月23日2240高点，最高录的2258，震荡偏强格局不改，多单谨慎持有，上方压力2300。

铁矿石：8日青岛港澳洲pb粉矿405元，平。周五夜盘铁矿石出现明显反弹，涨幅达到3.2%。建龙钢铁确认将于4月末5月初复产海鑫钢铁，企业复产进度缓慢，但是预期一直都存在，今日关注390-400点一线附近压力。铁矿石震荡，震荡区间350-420。

【农产品】

棉花：ICE棉花大幅收高，期价升至六周高位，受商品普涨带动。中国现货指数328B报11696元/吨，涨9。郑棉夜盘大幅上涨，整体区间振荡格局不变，短线面临60日均线的压力位，操作上如突破可适量跟多，否则仍以观望为宜。

白糖：ICE原糖摆脱弱势，大幅上涨。广西南宁现货报价5450元/吨，广西收榨糖厂91家，仅剩1家未收榨。3月份产销数据出炉，截止3月底全国产糖799万吨，同比降156万吨，销糖321万吨，同比降110万吨。郑糖夜盘小幅收高，短期继续保持振荡态势，操作上外盘糖多单持有，郑糖暂时观望。