国债期货：

周二，现券市场走势疲软，收益率多数走升，国债期货主要品种合约震荡后基本持平。公开市场操作方面，央行周二进行了 600 亿元逆回购，当日共 600 亿元逆回购到期，总体资金维持平衡。银行间主要回购利率 7 天小幅上行，隔夜小跌，Shibor 利率和利率互换亦多数上行。资金方面，近期面临季度缴税和大量 MLF 到期压力，流动性或收紧，但汇率持续改善，加之资金外流压力大减，对流动性有一定利好，一级市场方面，国开行上午招标的四期增发债收益率均高于预测均值，显示需求不佳。目前影响债市变动趋势的主要是债市高杠杆、基本面的改善、供给压力增加与银行低风险偏好、机构配置需求之间的博弈。在高杠杆和不稳定的外部环境下，预计债市维持震荡偏空走势，应谨慎操作，现券可做动态套保，期债高抛低吸。

结论：现券收益率震荡走升，期债高抛低吸。

4股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三（4 月 13 日）IF1604 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3180 点止损，3265 点止盈。

2) 突破 3265 点，买入，3240 点止损，3340 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3220 点止损，3180 点止盈。

2) 跌破 3180 点，卖出，3200 止损，3130 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。