【股指国债】

股指：隔夜欧美股市普涨，沪指回调收于3033.66点。统计局数据显示，70个大中城市新建商品住宅和二手住宅价格环比综合平均涨幅均明显扩大，分别比上月扩大0.6和1.2个百分点。房地产市场好转仍是本次经济回暖的重要驱动力。经济向好背景下，坚持沪指中线震荡反弹格局。短线，上方3100点继续压制。期指方面，尝试逢低入多策略，及时止损。

国债： 【资金面】今日资金面宽松，短期资金价格下跌，长期稍涨。今日央行公开市场进行了300亿元7天期逆回购操作，今日有150亿元7天期逆回购到期，净投放150亿元。本周将有5510亿元MLF到期，4月18日，为保持银行体系流动性合理充裕，人民银行对18家金融机构开展MLF操作共1625亿元，其中3个月835亿元、6个月790亿元，利率与上期持平，分别为2.75%、2.85%。央行连续利用货币工具调节流动性，进一步降低后续降准可能。消息面，近期债券违约、发行失败事件频发，信用庞氏风险不断上升，监管层对债市高杠杆越来越关注，后市我们对债市要多一分清醒。昨日五年国债主力期货TF1606收100.710，涨0.05%；十年国债主力期货T1606收报99.505，跌0.02%。预期近期仍为震荡行情，建议控制仓位波段操作。

【金属能源化工】

钢材：18日上海中天三级螺纹钢2600元，涨100元，北京河钢三级螺纹钢2830元，涨30元，唐山普碳钢坯2360元，涨60元。现货价格继续大幅上涨，支撑近月合约价格。黑色系昨日再现强势上涨，rb1610合约涨幅超过3%，夜盘站上2400点，震荡偏强格局依旧不改，多单谨慎持有。短期内螺纹仍以回调买入为主，如有效失守20日均线，多单全部离场。

铁矿石：18日青岛港澳洲pb粉矿445元，平。黑色系昨日强势上涨，铁矿石最高触及436点后，冲高回落，涨幅仍达到2.78%，夜盘继续上涨。多单谨慎持有，上方430-440附近或有一定压力，空仓投资者暂观望。 

动力煤: 重要数据：

18日，电厂日耗56.6万吨，环比增。库存1143万吨，环比降。三峡流量13500立米，环比大增。秦港库存，457吨，环比增。锚地19，预到9，环比增。

18日，CCI5500指数383元，TC1609合约升水2元。CCI进口折盘面365元， TC1609合约升水20元。

入库流量大增，预计近期水电有压制，我们认为价格难有大涨大跌，等待价格大幅偏离现货水平操作。操作上，空仓观望。 

焦煤焦炭：18日，普氏中挥发焦煤折盘面660元/吨，JM1609合约升水59元/吨。

18日，天津港出口焦炭折盘面828元/吨，J1609合约升水53元。

钢厂、焦化厂开工率继续回升，山西产量继续下降，库存下降。后期焦煤紧缺可能继续带动煤价、焦价上涨。期货盘面维持强势，短期积累风险较大，建议回调至20日均线附近做多。操作上，空仓等待。

沪镍：镍现货平均价69550元/吨，跌200元/吨。伦镍价格跌25美元/吨至8,915美元/吨。LME镍库存423,690吨，减少522吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）1925元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价225元/吨，跌10元/吨。金川镍出厂价69300元/吨，跌400元/吨。浦项镍铁采购价上涨5元，至730-735元/镍。现货市场看涨情绪渐起。预计伴随着镍铁价格回升，镍铁供应也将增加。沪镍9月合约价格在箱体高点附近徘徊。交易上宜日内短线，仓位要轻。目前9月合约技术压力位73000元/吨，技术支撑位68000元/吨。

【农产品】

棉花：ICE棉花创出8个月最大单日涨幅，空头平仓回吐。中国现货指数328B报12001元/吨，涨51。郑棉夜盘扩板后再冲涨停，随后小幅回落，强势格局明显，操作上多单持有，止盈可设上设至12000。

白糖：ICE原糖继续上涨，受技术性买盘支撑。广西南宁现货报价5510元/吨，涨50，广西糖厂全部收榨。海关将公布进口数据，预计利多。郑糖夜盘振荡整理，短期强势振荡格局不变，操作上保持多头思路，多单以5680为止盈。