【国债】

【资金面】今日央行公开市场进行了900亿元7天期逆回购操作，同时有600亿元7天期逆回购到期，净投放300亿元。今日有3280亿元3个月MLF到期，央行昨日续作1625亿MLF。央行续作MLF同时配合公开市场操作应能对冲MLF到期对资金面的冲击，在25号缴税结束之前，资金面应会持续偏紧。昨日五年国债主力期货TF1606收100.710，涨0.04%；十年国债主力期货T1606收报99.580，涨0.08%。国外期货剧烈回调后，连续两天技术反弹，昨日夜盘大宗商品普遍大幅上涨，可能会对债市反弹有所压制。

【金属能源化工】

动力煤: 重要数据：

19日，电厂日耗56.1万吨，环比降。库存1159万吨，环比降。三峡流量13300立米，环比大增。秦港库存，454吨，环比增。锚地19，预到5，环比降。

19日，CCI5500指数382.5元，TC1609合约升水2元。CCI进口折盘面367元， TC1609合约升水17元。

三峡入库流量大增，达到14年6月，港口库存继续增，CCI价格指数连续两日小幅回落，供需面均弱，需求萎缩更明显，空单等待期货大涨入场。操作上，空仓观望。 

焦煤焦炭：19日，普氏中挥发焦煤折盘面659元/吨，JM1609合约升水61元/吨。

19日，天津港出口焦炭折盘面833元/吨，J1609合约升水108元。

4月上旬数据出炉，山西重点企业减产20%以上，焦煤出现全行业紧缺，预计钢厂、焦化厂被迫限产，焦煤、焦炭价格继续疯长。建议回调至20日均线附近做多。操作上，空仓等待。 

沪镍：镍现货平均价69750元/吨，涨200元/吨。伦镍价格跌95美元/吨至9210美元/吨。LME镍库存424080吨，增加390吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）1965元/吨，涨40元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价225元/吨，持平。金川镍出厂价69,500元/吨，涨200元/吨。镍铁生产企业捂盘，现货价格看涨。沪镍9月合约价格有上冲意愿。交易上可短多。目前9月合约技术压力位76500元/吨，技术支撑位70000元/吨。

【农产品】

豆粕: 技术性买盘、阿根廷灾害性降水、雷亚尔升值农民惜售，大豆出口转向美豆，美豆期价飙涨。连盘M1609期价高开高走，但是持仓却出现大幅下降，现货豆粕报价平稳。操作上建议低位多单谨慎持有，新单不追高，M1609合约支撑位2521，压力位2560.

油脂：受国际原油供给中断的忧虑提振，原油期价大涨，美豆飙涨也推升了美豆油期价的大幅上涨；受助于周边油脂期价的走高，马棕榈油期价跳空高开。连盘油脂高开高走，期价再创新高，多头趋势良好，中线继续保持多头思路，豆油现货价格平稳，棕榈油现货价格报价再提高100-130元/吨。Y1609合约支撑位6200；P1609合约支撑位5638.