国债期货：

周二，现券收益率早盘多数走低，国债期货主要品种合约开盘走低，其后震荡走升。公开市场操作方面，央行周二进行了 900 亿元逆回购，当日共 600 亿元逆回购到期，单日净投放 300 亿元资金。为保持银行体系流动性合理充裕，央行昨日开展 1625 亿元 MLF 操作，其中 3 个月 835亿元、6 个月 790 亿元，利率与上期持平。银行间主要回购利率多数走升，利率互换同步上涨，资金面稍有收紧，是由于市场担忧央行新开展的 MLF 不能完全对冲四月到期的 5510 亿元 MLF，周三尚有超 2000 亿MLF 到期，流动性方面需关注央行后续有无对冲操作。一级市场方面，国开行上午招标发行的增发债中标利率均低于二级市场，认购倍数亦尚可，说明一级市场有所回暖。债市虽有所回稳，但机构谨慎情绪仍在，市场很难大幅反弹。现券持有，期债高抛低吸做波段。

结论：现券收益率多数走低，期债波段操作。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三（4 月 20 日）IF1605 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3170 点止损，3210 点止盈。

2) 突破 3210 点，买入，3190 点止损，3267 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3210 点止损，3144 点止盈。

2) 跌破 3144 点，卖出，3174 止损，3084 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。