上证50ETF期权

1、标的近期走势与历史波动率:上一交易日上证50ETF收盘价2.161 历史波动率：10日15.15%、 20日16.64%、 45日23.68%、 125日26.76%

2、期权合约交易情况：今日加挂：无；截至上一交易日成交最活跃月份:4月;  该月期权总成交量109295手; 所有合约总成交PCR 0.78；最大成交合约：4月执行价2.15认购合约，成交22085；最大持仓合约：4月执行价2.2认购合约，持仓42876；

3、期权隐含波动率：截至上一交易日15点，平值期权隐含波动率分别为 4月24%(认购)、23%(认沽);5月17%(认购)、32%(认沽);6月25%(认购)、25%(认沽);9月28%(认购)、21%(认沽);4月合约波动率偏度：低于平值的隐含波动率偏高；期限结构：各月相差不多

4、近月合成期货：4、5月期权合约合成期货无套利机会；

5、小结：当前10日标的历史波动率相对历史数据属于偏低范围，较上一交易日继续下降，未来看逐渐回升。期权PCR在偏低范围，表示期权市场对标的行情看法偏涨。从隐含波动率曲线来看近月给予行情向下波动的风险溢价，但是对5月偏向乐观 。