国债期货：

周一，现券收益率有涨有跌，国债期货主要品种合约震荡走升。公开市场操作方面，央行今日实施了 1400 亿元逆回购，当日共 900 亿元逆回购到期，单日净投放 500 亿元资金。央行昨天傍晚开展 2670 亿元 MLF操作，其中 3 个月 1010 亿元、6 个月 1660 亿元，利率与上期持平。银行间主要回购利率多数走低，Shibor 利率和利率互换亦同步下行，大量中期借贷便利和逆回购操作使得流动性回暖，流动性预期得到改善。一级市场方面，今日招标的四期国开行固息债招标结果分化，中标倍数较高，说明机构谨慎情绪有所减退。下周“营改增”将要实施，叠加大量逆回购到期压力，短期债市仍存风险，大概率维持震荡格局。但目前债市点位不高，连续调整之后或将迎来技术性反弹。现券持有，期债观望或逢低买入。

结论：流动性预期回暖，期债观望或逢低入场。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三（4 月 27 日）IF1605 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3110 点止损，3160 点止盈。

2) 突破 3160 点，买入，3140 点止损，3210 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3160 点止损，3110 点止盈。

2) 跌破 3110 点，卖出，3130 止损，3080 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。